ตลาดตอบสนองต่อสัญญาณจากเฟด S&P 500 ปิดบวกติดต่อกัน

ในวันจันทร์ ตลาดการเงินทั่วโลกเผชิญกับการซื้อขายที่หลากหลาย เนื่องจากการตอบสนองของนักลงทุนต่อสัญญาณจากธนาคารกลางสหรัฐฯ เกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่อาจเกิดขึ้นในปี 2024 โดยดัชนีหุ้นทั่วโลกของ MSCI มีการปรับเพิ่มขึ้นเล็กน้อย ขณะที่ราคาน้ำมันพุ่งสูงขึ้นเนื่องจากข้อกังวลเกี่ยวกับอุปทาน ท่ามกลางอัตราผลตอบแทนของกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ที่เพิ่มขึ้น ส่งผลให้ตลาดหุ้นสหรัฐฯ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในภาคบริการผู้บริโภค น้ำมันและก๊าซ และเทคโนโลยี ปรับตัวขึ้นท่ามกลางความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในอนาคต

ในขณะเดียวกัน ดัชนี S&P 500 ปิดสูงขึ้นในวอลล์สตรีทติดต่อกันเจ็ดสัปดาห์ ซึ่งถือเป็นการปิดตัวสูงขึ้นที่ยาวนานที่สุดนับตั้งแต่ปี 2017 โดยขณะนี้ดัชนีอยู่ต่ำกว่าระดับสูงสุดตลอดกาลเพียง 1.2% แม้ว่าเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะพยายามลดความคาดหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่อาจเกิดขึ้น แต่ตลาดยังคงมุมมองเชิงบวกถึงการเปลี่ยนแปลงนโยบายในปี 2024

ทั้งนี้ การเคลื่อนไหวของหุ้นที่โดดเด่น ได้แก่ การเพิ่มขึ้น 26.1% ของ United States Steel สู่ระดับสูงสุดในรอบ 12 ปี หลังจากที่ Nippon Steel ของญี่ปุ่นประกาศข้อตกลงมูลค่า 14.9 พันล้านดอลลาร์เพื่อเข้าซื้อผู้ผลิตเหล็กในสหรัฐฯ ในด้านเทคโนโลยี หุ้นของ Adobe Systems เพิ่มขึ้น 2.5% ในขณะที่ Apple เผชิญกับการลดลง 0.9% เนื่องจากการสั่งห้าม iPhone และอุปกรณ์อื่น ๆ ที่ผลิตในต่างประเทศของจีน และข้อพิพาทด้านสิทธิบัตรที่ส่งผลกระทบต่อยอดขาย Apple Watch

ทางด้าน Goldman Sachs ปรับเป้าหมาย S&P 500 ปี 2024 เพิ่มขึ้น 8% มาอยู่ที่ราคา 5,100 โดยอ้างถึงการคาดการณ์ว่าอัตราเงินเฟ้อและอัตราดอกเบี้ยที่อาจลดลง โดยธนาคารเพื่อการลงทุนดังกล่าวคาดการณ์ว่าภาคส่วนธุรกิจสินค้าแบบวัฏจักรและบริษัทที่มีเงินทุนขนาดเล็กจะช่วยผลักดันการเติบโตของตลาดในปี 2024

ในตลาดตราสารหนี้ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่มีอายุหลายปีเพิ่มขึ้นตามคำแถลงของเจ้าหน้าที่สำคัญ รวมถึงเจอโรม พาวเวลล์ ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ และออสตัน กูลส์บี ประธานเฟดแห่งชิคาโก

โดยคำแถลงล่าสุดของพาวเวลล์ส่งสัญญาณถึงการยุตินโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้น ควบคู่ไปกับความคาดหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ย ซึ่งได้ส่งอิทธิพลต่อการเปลี่ยนแปลงของตลาด อย่างไรก็ตาม เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐบางคน รวมถึงกูลส์บี  และลอเร็ตตา เมสเตอร์ ประธานเฟดของคลีฟแลนด์ ได้ออกมาเตือนถึงการคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยก่อนเวลาอันควร โดยเน้นย้ำถึงความจำเป็นในการประเมินความยั่งยืนของอัตราเงินเฟ้อ

ทั้งนี้ Goldman Sachs คาดว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยหลายครั้งในปี 2024 โดยคาดว่าจะมีการปรับลดลง 25 จุดในการประชุมแต่ละครั้งของเดือนมีนาคม เมษายน และพฤษภาคม ตามด้วยการปรับลดอัตราดอกเบี้ยรายไตรมาส โดยธนาคารคาดการณ์ว่าอัตรามาตรฐานจะอยู่ในช่วงระหว่าง 4% ถึง 4.25% ภายในสิ้นปี ซึ่งการคาดการณ์ดังกล่าวแตกต่างจากการคาดการณ์จาก BofA Global Research ซึ่งคาดว่าเฟดจะปรับลดอัตราพื้นฐานลง 100 จุดในปี 2024 โดยเริ่มจากการปรับลด 25 จุดในเดือนมีนาคม

อีกด้าน ราคาน้ำมันพุ่งสูงขึ้นเนื่องจากกลุ่มติดอาวุธฮูตีเพิ่มการโจมตีในทะเลแดงมากขึ้น ส่งผลให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับการหยุดชะงักของอุปทาน และส่งผลให้หุ้นในกลุ่มพลังงานเพิ่มขึ้นเกือบ 1% ขณะที่การตัดสินใจของรัสเซียที่จะลดการส่งออกน้ำมันมากขึ้นส่งผลให้ราคาน้ำมันปรับตัวสูงขึ้น

อย่างไรก็ดี นักลงทุนกำลังรอการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจที่สำคัญ ซึ่งรวมถึงรายงาน GDP ไตรมาสสามและไตรมาสสุดท้ายจากกระทรวงพาณิชย์ และรายงานรายจ่ายการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ซึ่งจะให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับการเติบโตของรายได้ การใช้จ่ายของผู้บริโภค และอัตราเงินเฟ้อ จึงอาจส่งผลให้ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวขึ้นลงในกรอบบนได้ในช่วงปลายปีจนถึงต้นปี โดยอาจพบการปรับฐานลงมาได้หลังปีใหม่เป็นต้นไป

ข้อมูลประกอบการวิเคราะห์ทางเทคนิค (5H) CFD US 500 [S&P 500]

แนวต้านสำคัญ : 4746.5, 4749.6, 4754.8

แนวรับสำคัญ : 4736.1, 4733.0, 4727.8              

5H Outlook

ที่มา: Investing.com

Buy/Long 1 หากมีการแตะแนวรับที่ช่วงราคา 4726.1 - 4736.1 แต่ไม่สามารถเบรกแนวรับที่ 4736.1 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 4746.5 และ SL ที่ประมาณ 4721.1 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Buy/Long 2 หากสามารถเบรกแนวต้านที่ช่วงราคา 4746.5 - 4756.5 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 4760.0 และ SL ที่ประมาณ 4731.0 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้                 

Sell/Short 1 หากมีการแตะแนวต้านที่ช่วงราคา 4746.5 - 4756.5 แต่ไม่สามารถเบรกแนวต้านที่ 4746.5 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 4733.0 และ SL ที่ประมาณ 4761.5 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Sell/Short 2 หากสามารถเบรกแนวรับที่ช่วงราคา 4726.1 - 4736.1 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 4719.0 และ SL ที่ประมาณ 4752.0 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Pivot Points Dec 19, 2023 08:36AM GMT+7