ธุรกิจในออสเตรเลียคงความยืดหยุ่นท่ามกลางภาวะเงินเฟ้อ เงินดอลลาร์สหรัฐฯ ฟื้นตัว

ในเดือนกรกฎาคม ภาพรวมธุรกิจของออสเตรเลียยังคงแข็งแกร่ง โดยมียอดขาย ผลกำไร และอัตราการจ้างงานสูงกว่าค่าเฉลี่ย อย่างไรก็ตาม ต้นทุนและราคาแรงงานพุ่งสูงขึ้นอย่างเห็นได้ชัด ซึ่งบ่งชี้ว่าแรงกดดันด้านเงินเฟ้อยังคงมีอยู่อย่างต่อเนื่อง

การเพิ่มขึ้นของต้นทุนแรงงานนั้นคาดว่าเกิดจากการเพิ่มค่าจ้างขั้นต่ำและเงินโบนัส ในขณะเดียวกันกับต้นทุนการซื้อที่ปรับตัวสูงขึ้น โดยได้แรงหนุนจากราคาไฟฟ้าที่เพิ่มสูงขึ้น ในขณะที่การเติบโตของราคาขายปลีกรายไตรมาสเพิ่มขึ้นเกือบสองเท่าเป็น 2.6% ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อการอ่านดัชนีราคาผู้บริโภคที่กำลังจะมาถึง โดยเฉพาะอย่างยิ่งหลังจากที่ในไตรมาสที่สองพบการลดลงของอัตราเงินเฟ้อ

ทั้งนี้ การตัดสินใจของธนาคารกลางออสเตรเลียที่จะไม่ขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมกำหนดนโยบายในเดือนสิงหาคม ได้บ่งชี้ว่าธนาคารต้องได้พิจารณาจากข้อมูลอัตราเงินเฟ้อที่ชะลอตัวลงอย่างต่อเนื่อง โดยความไม่แน่นอนของธนาคารกลางที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยได้ตอกย้ำความกังวลเกี่ยวกับแนวโน้มเศรษฐกิจ ซึ่งส่งผลให้ความเชื่อมั่นของผู้บริโภคในออสเตรเลียลดลงในเดือนสิงหาคม

โดยผลสำรวจเผยว่า ผู้บริโภคมีความกังวลเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อที่ยังคงสูงอย่างต่อเนื่องและแนวโน้มภาวะเศรษฐกิจที่อาจเลวร้ายลงได้บดบังมุมมองเชิงบวกเกี่ยวกับการยุติการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลาง โดยการรายงานของธนาคารเกี่ยวกับความจำเป็นในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในอนาคต ได้ทำลายความหวังที่จะได้เห็นการหยุดพักขึ้นอัตราดอกเบี้ยชั่วคราว ในขณะที่ผู้บริโภคจำนวนมากยังคงคาดการณ์อัตราที่สูงขึ้นในปีนี้

อย่างไรก็ดี แม้ความเชื่อมั่นของผู้บริโภคจะมีการฟื้นตัวเล็กน้อยในเดือนกรกฎาคม แต่ยังคงใกล้เคียงกับระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ในช่วงการระบาดโควิด-19 ในปี 2563 ซึ่งบ่งชี้ว่ายังไม่มีการฟื้นตัวอย่างมีนัยสำคัญ โดยธนาคารกลางออสเตรเลียเตือนเพิ่มเติมว่ากิจกรรมทางเศรษฐกิจมีแนวโน้มอยู่ในระยะปานกลางตลอดทั้งปี โดยคาดว่าอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นจะคงอยู่ต่อไป สร้างแรงกดดันต่อการออมและการใช้จ่ายของครัวเรือน

ทางด้านภาพรวมเศรษฐกิจระหว่างประเทศ ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ดีดตัวขึ้น จากข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ล่าสุด โดยตัวเลขดังกล่าวเพิ่มขึ้นในระดับปานกลางในเดือนที่แล้ว แม้ว่าจะยังคงสูงกว่าเป้าหมายเงินเฟ้อ 2% ของธนาคารกลางสหรัฐฯ

โดยอัตราเงินเฟ้อประจำปีของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นน้อยกว่าที่คาดการณ์ไว้ในเดือนกรกฎาคมและคงอัตราเดิมระหว่างเดือน ซึ่งบ่งชี้ว่าแรงกดดันด้านราคาอาจผ่อนคลายลง ซึ่งอาจเน้นย้ำให้ธนาคารกลางสหรัฐฯ เลือกที่จะออกจากวงจรการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่ยาวนานได้

ทั้งนี้ เงินดอลลาร์ได้ปรับตัวลดลงของในช่วงต้นเซสชั่นหลังจากดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เพิ่มขึ้น 0.2% ในเดือนที่ผ่านมา ซึ่งเพิ่มขึ้นเท่ากับเดือนมิถุนายน โดยการเติบโตของ CPI เมื่อเทียบเป็นรายปีในเดือนกรกฎาคมอยู่ที่ 3.2% เพิ่มขึ้นจาก 3.0% ในเดือนมิถุนายน และนับเป็นการเติบโตประจำปีที่น้อยที่สุดนับตั้งแต่เดือนมีนาคม 2564

ในขณะเดียวกัน เมื่อตัดราคาอาหารและพลังงานที่ผันผวนออก ดัชนี CPI หลักเพิ่มขึ้น 0.2% ในเดือนกรกฎาคม เท่ากับการเพิ่มขึ้นในเดือนมิถุนายน และในช่วงสิบสองเดือนจนถึงเดือนกรกฎาคม CPI หลักมีการขยายตัวเพียง 4.7% หลังจากที่เพิ่มขึ้น 4.8% ในเดือนมิถุนายน

อีกด้าน กระทรวงแรงงานระบุว่า การขอรับสวัสดิการการว่างงานครั้งแรกของสหรัฐฯ ก็ได้ปรับเพิ่มขึ้น 21,000 ราย แตะระดับ 248,000 รายในสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 5 สิงหาคม ซึ่งสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ 230,000 ราย จึงคาดว่าจะส่งผลให้แนวโน้มขาขึ้นของเงินดอลลาร์สหรัฐฯ อาจถูกจำกัดได้เล็กน้อยในระยะนี้ ในขณะที่ยังคงมีโอกาสปรับตัวสูงขึ้นได้มากกว่านี้ในระยะกลาง เนื่องจากผลตอบแทนระหว่างออสเตรเลียและสหรัฐฯ ที่ยังคงห่างกันอยู่มาก

ข้อมูลประกอบการวิเคราะห์ทางเทคนิค (5H) CFD AUD/USD

แนวต้านสำคัญ : 0.6531, 0.6538, 0.6548

แนวรับสำคัญ : 0.6511, 0.6504, 0.6494                     

5H Outlook

ที่มา: Investing.com                     

Buy/Long 1 หากมีการแตะแนวรับที่ช่วงราคา 0.6501 - 0.6511 แต่ไม่สามารถเบรกแนวรับที่ 0.6511 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 0.6531 และ SL ที่ประมาณ 0.6496 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Buy/Long 2 หากสามารถเบรกแนวต้านที่ช่วงราคา 0.6531 - 0.6541 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 0.6551 และ SL ที่ประมาณ 0.6506 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้                 

Sell/Short 1 หากมีการแตะแนวต้านที่ช่วงราคา 0.6531 - 0.6541 แต่ไม่สามารถเบรกแนวต้านที่ 0.6531 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 0.6503 และ SL ที่ประมาณ 0.6546 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Sell/Short 2 หากสามารถเบรกแนวรับที่ช่วงราคา 0.6501 - 0.6511 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 0.6486 และ SL ที่ประมาณ 0.6536 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Pivot Points Aug 11, 2023 09:24AM GMT+7

Sources: Investing 1, Investing 2