ตลาดข้าวสาลีเผชิญแรงกดดันท่ามกลางอุปทานที่สูงและความไม่แน่นอนทางการเมือง

ตลาดข้าวสาลีปรับตัวลงอย่างมากจากแรงขายกองทุนและปัจจัยทางเทคนิค โดยอุปสงค์การส่งออกที่ซบเซายังคงเป็นปัจจัยลบ ช่วยชดเชยความกังวลเกี่ยวกับสภาพอากาศ USDA รายงานการลดลงของอันดับคุณภาพของข้าวสาลีฤดูใบไม้ผลิ ในขณะที่ปริมาณน้ำฝนล่าสุดในที่ราบทางตอนเหนือของสหรัฐอเมริกาและแคนาดาช่วยบรรเทาการเพาะปลูก

ทางด้านแนวโน้มข้าวสาลีของสหรัฐฯ ในปี 2023/24 มีการคาดการณ์ว่าจะมีอุปทานมากขึ้น โดยไม่มีการเปลี่ยนแปลงในการใช้ในประเทศและการส่งออก และคาดว่าจะพบสต็อกเริ่มต้นรวมถึงคงเหลือที่สูงขึ้น โดยราคาฟาร์มเฉลี่ยตามฤดูกาลคาดว่าจะลดลงเนื่องจากอุปทานที่มากขึ้นในสหรัฐอเมริกาและทั่วโลก ในขณะที่แนวโน้มข้าวสาลีทั่วโลกในปี 2023/24 บ่งชี้ถึงอุปทานที่มากขึ้น การบริโภคที่เพิ่มขึ้น การค้าที่สูงขึ้น และสต็อกที่มากขึ้น โดยผลผลิตคาดว่าจะเพิ่มขึ้นในรัสเซีย อินเดีย สหภาพยุโรป และยูเครน ในขณะเดียวกัน การบริโภคและการค้าทั่วโลกคาดว่าจะเพิ่มขึ้น และสต็อกคงเหลือที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้นในอินเดีย รัสเซีย และสหภาพยุโรป

ก่อนหน้านี้ หลังจากความกังวลเกี่ยวกับเสถียรภาพทางการเมืองผ่อนคลายลง ตลาดได้เปลี่ยนโฟกัสไปยังการแข่งขันทางด้านราคาธัญพืชในรัสเซีย ส่งผลให้ราคาข้าวสาลีลดลงอย่างมาก แม้ว่าความกังวลเกี่ยวกับสภาพอากาศที่ไม่เอื้ออำนวยซึ่งส่งผลกระทบต่อผลผลิตทั่วโลกชะช่วยซัพพอร์ตราคาได้เล็กน้อย โดยความไม่แน่นอนเกี่ยวกับแนวโน้มที่รัสเซียอาจไม่ต่ออายุข้อตกลงขนส่งธัญพืชและผลกระทบต่อการเข้าถึงธัญพืชในทะเลดำ ซึ่งรวมถึงบทบาทที่สำคัญของรัสเซียในการส่งออกข้าวสาลี และการหยุดชะงักของการค้าที่อาจเกิดขึ้น ได้เพิ่มความกังวลในตลาดการนำเข้าส่งออกธัญพืช และหนุนราคาข้าวสาลีที่ผ่านมา

ทั้งนี้ หน่วยงานด้านการเกษตรของสหภาพยุโรประบุว่า ผลผลิตข้าวสาลีของรัสเซียในปี 2023 อยู่ที่ประมาณ 86.7 ล้านตัน ซึ่งต่ำกว่าปีที่แล้ว 17% แต่ยังคงสูงกว่าค่าเฉลี่ย ซึ่งรัสเซียยังคงครองตลาดข้าวสาลีทั่วโลก ในขณะที่ยูเครนเน้นย้ำถึงความจำเป็นในการใช้ท่าเรือในแม่น้ำดานูบเนื่องจากการปิดล้อมทะเลดำของรัสเซีย โดยพบการส่งออกธัญพืชของยูเครนสูงถึง 48.4 ล้านตัน และราคารวมถึงอัตราการส่งออกข้าวสาลีของรัสเซียพบการปรับตัวเพิ่มขึ้น

อย่างไรก็ตาม เมื่อเร็ว ๆ นี้ ราคาข้าวสาลีลดลงมากที่สุดในปี หลังจากราคาพุ่งขึ้นเป็นเวลาหลายสัปดาห์โดยได้แรงหนุนจากสภาพอากาศที่แห้งแล้งในสหรัฐฯ และพืชผลที่เสียหายในจีน ซึ่งปริมาณน้ำฝนในรัฐที่ปลูกข้าวสาลีและความชื้นที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้น ซึ่งอาจส่งผลให้คุณภาพผลผลิตดีขึ้นได้กดดันให้ราคาข้าวสาลีร่วงลง ท่ามกลางแนวโน้มราคาสัญญาซื้อขายข้าวสาลีล่วงหน้าที่คาดว่าจะยังคงอยู่ในแนวโน้มทำกำไรสูงสุดต่อเดือนในรอบหลายปี แม้การถอนตัวจากข้อตกลงของรัสเซียที่อาจเกิดขึ้นอาจเพิ่มความผันผวนในตลาด

ทั้งนี้ การกบฏในรัสเซียล่าสุด ได้กลับมาจุดชนวนความกังวลอีกครั้งและส่งผลกระทบต่อราคาข้าวสาลี โดยพบการเคลื่อนไหวของราคาแบบผสมในตลาดข้าวสาลี เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับเสถียรภาพทางการเมืองในรัสเซีย ตามมาด้วยการถอยกลับทางเทคนิคและการขายทำกำไร ในขณะที่ราคาข้าวสาลีในปารีสลดลงเนื่องจากปริมาณน้ำฝนที่คาดการณ์ไว้ ได้ส่งผลดีต่อการเพาะปลูกในฤดูใบไม้ผลิในยุโรป

ด้วยเหตุนี้ ราคาข้าวสาลีคาดว่าอาจจะเผชิญกับแรงกดดันเนื่องจากอุปทานที่มากขึ้น ในขณะที่ปัจจัยต่างๆ เช่น สภาพอากาศในการเพาะปลูกที่ไม่เอื้ออำนวยและความไม่แน่นอนทางการเมืองอาจช่วยหนุนราคาได้เป็นครั้งคราว ส่งผลให้เกิดความผันผวนของตลาดข้าวสาลีในช่วงนี้

ข้อมูลประกอบการวิเคราะห์ทางเทคนิค (5H)

แนวต้านสำคัญ : 674.72, 676.96, 680.59

แนวรับสำคัญ : 667.46, 665.22 , 661.59                   

ที่มา: Investing.com                                

Buy/Long 1 หากมีการแตะแนวรับที่ช่วงราคา 666.46 - 667.46 แต่ไม่สามารถเบรกแนวรับที่ 667.46 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 674.80 และ SL ที่ประมาณ 665.96 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Buy/Long 2 หากสามารถเบรกแนวต้านที่ช่วงราคา 674.72 - 675.72 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 681.00 และ SL ที่ประมาณ 666.66 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้                 

Sell/Short 1 หากมีการแตะแนวต้านที่ช่วงราคา 674.72 - 675.72 แต่ไม่สามารถเบรกแนวต้านที่ 674.72 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 665.30 และ SL ที่ประมาณ 676.22 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Sell/Short 2 หากสามารถเบรกแนวรับที่ช่วงราคา 666.46 - 667.46 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 659.00 และ SL ที่ประมาณ 675.52 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Pivot Points Jun 29, 2023 08:28AM GMT+7

Sources: Agriland, Tastylive