ตลาดข้าวสาลีเผชิญกับแรงกดดันทางภูมิรัฐศาสตร์ท่ามกลางความกังวลด้านราคาและคุณภาพ

ตลาดข้าวสาลีปรับตัวขึ้นอย่างเห็นได้ชัดเมื่อเร็วๆ นี้ โดยส่วนใหญ่ได้รับแรงหนุนจากการซื้อกองทุนและการซื้อทางเทคนิค ท่ามกลางความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่กำลังดำเนินอยู่ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในภูมิภาคทะเลดำ ซึ่งทั้งรัสเซียและยูเครนยังคงสามารถรักษาความสามารถในการแข่งขันในด้านราคาส่งออกได้ ท่ามกลางความท้าทายที่เกิดจากความขัดแย้งและความเสียหายของโครงสร้างพื้นฐาน ซึ่งความสามารถในการฟื้นตัวเมื่อเผชิญกับอุปสรรคที่เกิดขึ้น ได้ตอกย้ำถึงความสำคัญของประเทศในการค้าข้าวสาลีทั่วโลก

อย่างไรก็ตาม ผู้ส่งออกข้าวสาลีของรัสเซียยังคงกำลังต่อสู้กับความกังวลด้านคุณภาพ ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อส่วนแบ่งทางการตลาดในระยะยาว ในขณะเดียวกัน ในสหรัฐอเมริกา ภูมิอากาศที่อบอุ่นและแห้งแล้งในบางส่วนของภูมิภาคที่ราบสร้างความกังวล โดยเฉพาะในข้าวสาลีฤดูหนาวสีแดงแข็ง (HRW) ในขณะที่บางพื้นที่เพาะปลูกข้าวสาลีฤดูหนาวสีแดงอ่อน (SRW) กำลังเผชิญกับความชื้นที่มากเกินไป สร้างความท้าทายในการเพาะปลูก

ทางด้านการเปลี่ยนแปลงทางการค้าระหว่างประเทศ การนำเข้าข้าวสาลีของจีนคาดว่าจะลดลงในปี 2024 เนื่องจากการยกเลิกคำสั่งซื้อและความล่าช้าในการขนส่งเมื่อเร็วๆ นี้ สร้างความกังวลเกี่ยวกับอุปสงค์ที่อ่อนตัวลง โดยการยกเลิกคำสั่งซื้อข้าวสาลีสหรัฐฯ เป็นจำนวนที่ทำลายสถิติถึงครึ่งล้านตัน บ่งชี้ถึงการเปลี่ยนแปลงในกลยุทธ์การจัดซื้อของจีน โดยการกระทำดังกล่าวมักถูกตีความว่าเป็นการเคลื่อนไหวเชิงกลยุทธ์ที่มีจุดมุ่งหมายเพื่อแสวงหาแหล่งอาหารราคาถูกหรือปรับปรุงมาตรการความมั่นคงด้านอาหาร ขณะที่จีนยังคงลังเลที่จะเพิ่มการนำเข้าจากรัสเซียเนื่องจากความกังวลด้านคุณภาพ โดยผลกระทบของการยกเลิกส่งผลให้ราคาข้าวสาลีทั่วโลกลดลงอย่างมีนัยสำคัญ สะท้อนถึงความพยายามของจีนในการสนับสนุนความมั่นคงทางอาหาร ท่ามกลางความท้าทายทางเศรษฐกิจและความตึงเครียดกับสหรัฐอเมริกา ด้วยการกระจายแหล่งข้าวสาลีให้หลากหลายเพื่อตอบสนองความต้องการในประเทศ

ในขณะเดียวกัน ในสหราชอาณาจักร กลุ่มเกษตรกรรมได้ส่งสัญญาณเตือนเนื่องจากปริมาณน้ำฝนที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อน ส่งผลให้พื้นที่เพาะปลูกจมอยู่ใต้น้ำและผลผลิตพืชผลลดลง บังคับให้ประเทศต้องพึ่งพาการนำเข้าข้าวสาลีอย่างมาก และอาจส่งผลกระทบต่อราคาผู้บริโภคสำหรับผลิตภัณฑ์เช่นขนมปัง ซึ่งผลผลิตที่ลดลงและดินที่มีน้ำขังได้กลายเป็นข้อกังวลเร่งด่วนสำหรับเกษตรกร เน้นย้ำถึงความเปราะบางของภาคเกษตรกรรมต่อเหตุการณ์สภาพอากาศที่รุนแรง

ในระดับโลก การวิจัยจาก Purdue เน้นย้ำถึงประสิทธิภาพของการเพาะปลูกข้าวสาลีในเยอรมนี ซึ่งมีผลผลิตที่สูงกว่าเมื่อเทียบกับคู่ค้าในสหรัฐอเมริกาและออสเตรเลีย โดยแม้ว่าต้นทุนวัตถุดิบจะสูงขึ้น แต่ฟาร์มในยุโรปยังคงความสามารถในการทำกำไรทางเศรษฐกิจที่เหนือกว่า แสดงให้เห็นถึงความสำคัญของปัจจัยต่างๆ เช่น การนำเทคโนโลยีมาใช้และแนวทางปฏิบัติทางการเกษตรในการขับเคลื่อนการเพิ่มผลผลิต

อีกด้าน ราคาข้าวสาลีในยูเครนเริ่มสูงขึ้นเนื่องจากกิจกรรมที่ลดลงจากผู้เล่นรายใหญ่ก่อนการเก็บเกี่ยวในฤดูกาลใหม่ ซึ่งถึงแม้ว่าราคาจะลดลงเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว แต่ตลาดก็ได้ฟื้นตัวขึ้น และคาดว่าราคาจะเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ขณะที่การส่งออกคาดว่าจะสูงถึง 3 ล้านตันภายในสิ้นเดือนเมษายน โดยได้แรงหนุนจากความต้องการที่เพิ่มขึ้น และจากผลผลิตที่ลดลงในภูมิภาคส่งออกที่สำคัญ ซึ่งตลาดข้าวสาลีในยูเครนคาดว่าจะยังคงมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นต่อไปเพื่อตอบสนองความต้องการที่เพิ่มขึ้น

ทั้งนี้ ราคาข้าวสาลีเพิ่มขึ้นในตลาดซื้อขายทั้งสามแห่ง นำโดยการเพิ่มขึ้นของสัญญาซื้อขายล่วงหน้า KC โดยที่สัญญาข้าวสาลีฤดูใบไม้ผลิของ MPLS เพิ่มขึ้นเช่นกัน ซึ่งรายงานยอดขายส่งออกรายสัปดาห์ที่คาดว่าจะเผยแพร่ในวันพฤหัสบดีนี้ อาจสะท้อนให้เห็นถึงยอดขายข้าวสาลีเก่าสุทธิที่ถูกยกเลิกคำสั่งซื้อ รวมถึงยอดคำสั่งจองการสั่งซื้อใหม่ ขณะที่มีการคาดการณ์ถึงการอัปเดตข้อมูล WASDE รายเดือน โดยผู้ค้าคาดการณ์ว่าสต๊อกคงคลังจะเพิ่มขึ้น นอกจากนี้ กระทรวงการเกษตรของญี่ปุ่นได้ออกประกวดราคาซื้อข้าวสาลีจากสหรัฐอเมริกา แคนาดา และออสเตรเลีย

ทางด้านบริษัทวิเคราะห์สินค้าโภคภัณฑ์ Argus ได้แก้ไขการคาดการณ์ผลผลิตข้าวสาลีของรัสเซียสูงขึ้น โดยอ้างถึงสภาวะที่เอื้ออำนวยต่อข้าวสาลีฤดูหนาว ท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับการเพาะปลูกในฤดูใบไม้ผลิ ในขณะเดียวกัน สัญญาซื้อขายข้าวสาลีล่วงหน้าของยุโรปปรับตัวสูงขึ้นในวันพุธ โดยได้แรงหนุนจากค่าเงินยูโรที่อ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์ และความกังวลเกี่ยวกับอุปทานในทะเลดำที่ปะทุขึ้นอีกครั้ง ในขณะที่รัสเซียโจมตีทางตอนใต้ของยูเครน ส่งผลให้มีการเข้าซื้อข้าวสาลีหลังราคาที่ร่วงลงก่อนหน้านี้

ในขณะที่ตลาดข้าวสาลีเผชิญกับความท้าทายและโอกาสที่หลากหลาย ผู้เข้าร่วมตลาดยังคงติดตามตัวบ่งชี้สำคัญ ๆ อย่างใกล้ชิด เช่น รายงานจาก USDA และสภาพอากาศ เพื่อประเมินแนวโน้มในอนาคต จึงอาจส่งผลให้ราคาข้าวสาลีมีโอกาสปรับตัวสูงขึ้นได้อยู่บ้างเล็กน้อยในช่วงนี้ โดยแนวโน้มขาขึ้นคาดว่าจะยังคงถูกจำกัดในระยะกลาง

ข้อมูลประกอบการวิเคราะห์ทางเทคนิค (1H) CFD US Wheat Futures - May 24 (ZWK4)

แนวต้านสำคัญ : 557.17, 557.84, 558.93

แนวรับสำคัญ : 554.99, 554.32, 553.23                 

1H Outlook

ที่มา: TradingView         

Buy/Long 1 หากมีการแตะแนวรับที่ช่วงราคา 552.99 - 554.99 แต่ไม่สามารถเบรกแนวรับที่ 554.99 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 557.41 และ SL ที่ประมาณ 552.00 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Buy/Long 2 หากสามารถเบรกแนวต้านที่ช่วงราคา 557.17 - 559.17 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 561.00 และ SL ที่ประมาณ 553.99 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้                 

Sell/Short 1 หากมีการแตะแนวต้านที่ช่วงราคา 557.17 - 559.17 แต่ไม่สามารถเบรกแนวต้านที่ 557.17 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 554.56 และ SL ที่ประมาณ 560.17 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Sell/Short 2 หากสามารถเบรกแนวรับที่ช่วงราคา 552.99 - 554.99 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 551.00 และ SL ที่ประมาณ 558.17 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Pivot Points Apr 11, 2024 10:21AM GMT+7