RBA คาดการณ์การต่อสู้เงินเฟ้อที่ยืดเยื้อ ดอลลาร์ออสเตรเลียอยู่ภายใต้แรงกดดัน

ธนาคารกลางออสเตรเลียยังคงเน้นย้ำถึงอัตราเงินเฟ้อที่แม้จะชะลอตัว แต่ยังคงอยู่ในระดับสูงเกินไปและคาดว่าจะใช้เวลากลับสู่ระดับเป้าหมายที่ 2-3% โดยแมเรียน โคห์เลอร์ หัวหน้าหน่วยเศรษฐศาสตร์ของ RBA กล่าวในการประชุมเศรษฐศาสตร์ ที่อัตราเงินเฟ้อคาดว่าจะไม่สามารถลดลงไปถึงจุดกึ่งกลางที่ 2.5% จนกว่าจะถึงปี 2026 โดยคาดว่าจะกลับสู่ช่วงกรอบเป้าหมายที่คาดการณ์ไว้ได้ภายในปลายปี 2025

ทั้งนี้ แม้ว่าธนาคารกลางจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ระดับสูงสุดในรอบ 12 ปีที่ 4.35% แต่ยังคงเปิดกว้างในการขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อไป ท่ามกลางการคาดการณ์ของตลาดที่บ่งชี้ถึงแนวโน้มที่ลดลง โดยอัตราการจำนองที่เพิ่มขึ้น ประกอบกับอัตราเงินเฟ้อและการจ่ายภาษีที่สูงขึ้น ได้ส่งผลกระทบต่อรายได้ของครัวเรือน และส่งผลให้เศรษฐกิจมีความสมดุลมากขึ้นในแง่ของอุปสงค์และอุปทาน โดยความสมดุลนี้คาดว่าจะส่งผลให้การเติบโตทางเศรษฐกิจชะลอตัวลงในอีกสองสามปีข้างหน้า ส่งผลให้อัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นเป็น 4.4% ในปี 2025

ทางด้านภาวะทางธุรกิจในออสเตรเลียพบอ่อนตัวลงในเดือนมกราคม โดยเฉพาะในภาคบริการ ในขณะที่แรงกดดันด้านราคาเพิ่มขึ้นหลังจากผ่อนคลายลงในช่วงสั้นๆ อย่างไรก็ตาม ความเชื่อมั่นของผู้บริโภคพบว่าดีดตัวขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบ 20 เดือนในเดือนกุมภาพันธ์ โดยได้แรงหนุนจากความคาดหวังว่าอัตราดอกเบี้ยได้มาถึงจุดสูงสุด รวมถึงแผนการลดภาษีของรัฐบาลที่คาดว่าจะพบการเปลี่ยนแปลงในเชิงบวก โดยการปรับลดภาษี ซึ่งเดิมมีจุดมุ่งหมายเพื่อแก้ไขปัญหาอัตราเงินเฟ้อและการเติบโตของค่าจ้างที่ซบเซาหลังสถานการณ์โควิด-19 จะได้รับการพิจารณาอีกครั้ง ซึ่งอาจเป็นประโยชน์ต่อผู้มีรายได้ปานกลางไปจนถึงต่ำ

อีกด้าน ธนาคารเครือจักรภพแห่งออสเตรเลีย หรือ The Commonwealth Bank of Australia ออกเตือนถึงความตึงเครียดทางการเงินอย่างต่อเนื่องต่อครัวเรือนและธุรกิจต่างๆ จากผลกระทบที่เริ่มเห็นได้ชัดจากอัตราดอกเบี้ยที่สูง โดยธนาคารเน้นย้ำถึงความเสี่ยงต่อเศรษฐกิจออสเตรเลีย ซึ่งรวมถึงอุปสงค์ที่ชะลอตัว อัตราเงินเฟ้อที่ยังคงมีอยู่ และความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ ซึ่งส่งผลให้การใช้จ่ายลดลง รวมถึงรายได้สุทธิของครัวเรือนโดยรวมลดลง 3.5%

ในบริบทตลาดโลก ค่าเงินดอลลาร์แตะระดับสูงสุดในรอบสามเดือนในวันอังคาร หลังจากที่สหรัฐฯ ประสบกับดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ที่สูงกว่าที่คาดการณ์ในเดือนมกราคม เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว

ในขณะเดียวกัน อัตราเงินเฟ้อคาดการณ์ในสหรัฐฯ ยังคงทรงตัว โดยอัตราคาดการณ์ระยะกลางกลับสู่ระดับก่อนการแพร่ระบาด ขณะที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ แห่งนิวยอร์กรายงานการคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อที่ไม่เปลี่ยนแปลงในช่วงหนึ่งและห้าปี โดยพบการปรับตัวลดลงของการใช้จ่ายด้านต่างๆ ที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้น ท่ามกลางการตั้งข้อสังเกตของเฟดคลีฟแลนด์ ถึงอัตราเงินเฟ้อที่ลดลงในหมู่ธุรกิจชั้นนำ

ทั้งนี้ ตลาดคาดการณ์เกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยโดยธนาคารกลางสหรัฐฯ ในเดือนมีนาคมลงเหลือ 15.5% เทียบกับประมาณ 75% ในเดือนที่แล้ว โดยประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ ยังคงรักษามุมมองในเชิงบวกเกี่ยวกับ "การลงจอดอย่างนุ่มนวล" โดยมีเป้าหมายเพื่อจัดการอัตราเงินเฟ้อโดยไม่ทำให้เศรษฐกิจตกต่ำในวงกว้าง ซึ่งการสร้างสมดุลระหว่างความเสี่ยงในการจุดชนวนอัตราเงินเฟ้อด้วยการปรับเปลี่ยนนโยบายที่เร็วเกินไป และการขัดขวางกิจกรรมทางเศรษฐกิจด้วยการรอนานเกินไปยังคงเป็นความท้าทายสำหรับเจ้าหน้าที่ของเฟด และส่งผลให้เกิดมีการใช้แนวทางที่รอบคอบในการกำหนดอัตราดอกเบี้ย จึงอาจส่งผลให้เงินดอลลาร์ออสเตรเลียยังคงแนวโน้มถูกกดดันได้อย่างต่อเนื่อง โดยอาจพบการกลับตัวขึ้นมาได้เล็กน้อยก่อนที่จะมีการซื้อขายขึ้นลงในกรอบแคบๆ ต่อไป

ข้อมูลประกอบการวิเคราะห์ทางเทคนิค (5H) CFD AUD/USD

แนวต้านสำคัญ : 0.6459, 0.6463, 0.6468

แนวรับสำคัญ : 0.6449, 0.6445, 0.6440                        

5H Outlook

ที่มา: Investing.com                 

Buy/Long 1 หากมีการแตะแนวรับที่ช่วงราคา 0.6439 - 0.6449 แต่ไม่สามารถเบรกแนวรับที่ 0.6449 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 0.6462 และ SL ที่ประมาณ 0.6434 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Buy/Long 2 หากสามารถเบรกแนวต้านที่ช่วงราคา 0.6459 - 0.6469 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 0.6476 และ SL ที่ประมาณ 0.6444 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้                 

Sell/Short 1 หากมีการแตะแนวต้านที่ช่วงราคา 0.6459 - 0.6469 แต่ไม่สามารถเบรกแนวต้านที่ 0.6459 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 0.6448 และ SL ที่ประมาณ 0.6474 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Sell/Short 2 หากสามารถเบรกแนวรับที่ช่วงราคา 0.6439 - 0.6449 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 0.6434 และ SL ที่ประมาณ 0.6464 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Pivot Points Feb 14, 2024 09:43AM GMT+7