BOE ส่งสัญญาณคาดการณ์อัตราดอกเบี้ย

เมื่อวันพฤหัสบดี GBP เผชิญกับแนวโน้มที่ไม่ชัดเจน โดยอัตราแลกเปลี่ยนระหว่างเงินปอนด์และดอลลาร์สหรัฐ (GBP/USD) ปรับตัวลดลงในระหว่างช่วงการซื้อขายส่วนใหญ่ เนื่องจากดัชนีราคา PCE พื้นฐานของสหรัฐฯ พุ่งสูงขึ้น เร่งให้เกิดการคาดการณ์เกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่กำลังจะเกิดขึ้นในสหรัฐอเมริกา

นอกจากนี้ เสริมด้วยอิทธิพลของคำแถลงจาก Huw Pill ซึ่งดำรงตำแหน่งหัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ที่ Bank of England (BoE) ที่ย้ำถึงความมุ่งมั่นอันแน่วแน่ของ BoE ในการลดอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ในกรอบ 2% และส่งสัญญาณเป็นนัยถึงโอกาสเพียงเล็กน้อยที่จะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในอนาคตอันใกล้นี้ อย่างไรก็ตาม Pill ให้ความเห็นว่า BoE อาจใกล้ถึงจุดสิ้นสุดในการดำเนินนโยบายการเงินที่เข้มงวด เป็นผลให้นักลงทุนเริ่มคาดการณ์ถึงอัตราดอกเบี้ยที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้นในเดือนกันยายนนี้ที่อาจเป็นการปรับขึ้นครั้งสุดท้าย

อย่างไรก็ตาม Pill ยังคงเน้นย้ำถึงความสำคัญในการบรรลุอัตราเงินเฟ้อเป้าหมายที่ยั่งยืน ควบคู่ไปกับการตระหนักถึงความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นจากการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยมากเกินไป ซึ่งอาจขัดขวางทั้งการเติบโตทางเศรษฐกิจและโอกาสในการจ้างงาน

อย่างไรก็ดี ผลการสำรวจที่จัดทำโดย Lloyds Bank ได้เผยให้เห็นถึงความเชื่อมั่นทางธุรกิจที่เพิ่มขึ้นเนื่องจากแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยที่เข้าใกล้จุดสูงสุด

โดยพบว่าบริษัทในอังกฤษมีความเชื่อมั่นที่สูงขึ้น และวางแผนที่จะปรับขึ้นราคาและค่าจ้างพนักงาน สร้างความกังวลต่อ BoE เกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อที่อาจสูงขึ้นอีก โดยจากการสำรวจแสดงให้เห็นถึงการจ้างงานที่แข็งแกร่ง ในขณะที่บริษัทบางส่วนคาดการณ์ว่าจะมีการปรับขึ้นเงินเดือนถึง 3%

ในทางกลับกัน ข้อมูลอีกชุดเผยให้เห็นยอดขายบ้านในสหราชอาณาจักรลดลงอย่างมีนัยสำคัญถึง 16% ในช่วงเดือนกรกฎาคม เมื่อเทียบกับปีก่อน นอกจากนี้ การคาดการณ์จากเว็บไซต์อสังหาริมทรัพย์ Zoopla คาดการณ์ว่าการซื้อบ้านจะลดลงอย่างมากถึง 21% ในปีนี้ เนื่องจากค่าใช้จ่ายการกู้ยืมที่เพิ่มขึ้น โดยราคาบ้านโดยเฉลี่ยในเดือนพฤษภาคมลดลง 2% จากจุดสูงสุดในเดือนกันยายน แต่ก็ยังสูงกว่าระดับก่อนการระบาดโควิด-19 ถึง 20% โดยมีสาเหตุมาจากอัตราดอกเบี้ยต่ำและความต้องการบ้านขนาดใหญ่ที่เพิ่มขึ้น

ทางด้านสหรัฐอเมริกา เงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้น 1.69% เมื่อเทียบกับสกุลเงินต่างๆ ในขณะที่การใช้จ่ายของผู้บริโภคเพิ่มขึ้น 0.8% ในเดือนกรกฎาคม อย่างไรก็ตาม การเติบโตของอัตราเงินเฟ้อที่ลดลงบ่งชี้ว่า Federal Reserve มีแนวโน้มที่จะคงอัตราดอกเบี้ยปัจจุบันในเดือนหน้า แม้ดัชนีราคา PCE ที่ Fed ให้ความสำคัญในการวัดอัตราเงินเฟ้อ จะพบว่าเพิ่มขึ้น ส่งผลให้อัตราเงินเฟ้อรายปีเร่งตัวขึ้น ในขณะเดียวกัน ข้อมูล ADP ของสหรัฐฯ บ่งชี้ถึงการจ้างงานภาคเอกชนที่เพิ่มขึ้นในเดือนสิงหาคม แม้ว่าการเติบโตของค่าจ้างจะชะลอตัวลง อีกทั้งการขอรับสวัสดิการว่างงานที่ลดลงอย่างไม่คาดคิด ได้บ่งชี้ถึงความเสี่ยงจากภาวะถดถอยที่ลดลง ในขณะที่ JPMorgan ปรับประมาณการ GDP สำหรับไตรมาส 3 ปี 2566 เพิ่มขึ้น เนื่องจากการใช้จ่ายของผู้บริโภคที่ยังคงแข็งแกร่ง

ทั้งนี้ ความคาดหวังของตลาดโอนเอียงไปทางธนาคารกลางสหรัฐฯ ที่คาดว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิมในเดือนกันยายน โดยมีความเป็นไปได้ที่จะมีการปรับขึ้นในเดือนพฤศจิกายน ในขณะที่การใช้จ่ายของผู้บริโภคในปัจจุบันมีแนวโน้มไม่ยั่งยืน เนื่องจากครัวเรือนได้ดึงเงินออมในช่วงการแพร่ระบาดออกมาใช้ และการชำระหนี้กู้ยืมทางการศึกษาที่กำลังจะมาถึงอาจจำกัดการใช้จ่ายบัตรเครดิตได้ จึงอาจส่งผลให้แนวโน้มขาขึ้นของเงินปอนด์คาดว่าจะไม่ถูกจำกัดมากนัก เนื่องจากข้อมูลเศรษกิจของทั้งสองประเทศที่ยังคงแข็งเกร่ง และผลตอบแทนที่ไม่ต่างกันมาก ที่อาจหนุนให้เงินปอนด์สามารถขยับตัวสูงขึ้นได้อยู่บ้าง

ข้อมูลประกอบการวิเคราะห์ทางเทคนิค (5H) CFD GBP/USD

แนวต้านสำคัญ : 1.2675, 1.2679, 1.2687

แนวรับสำคัญ : 1.2659, 1.2655, 1.2647                         

5H Outlook

ที่มา: Investing.com                                              

Buy/Long 1 หากมีการแตะแนวรับที่ช่วงราคา 1.2639 - 1.2659 แต่ไม่สามารถเบรกแนวรับที่ 1.2659 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 1.2676 และ SL ที่ประมาณ 1.2629 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Buy/Long 2 หากสามารถเบรกแนวต้านที่ช่วงราคา 1.2675 - 1.2695 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 1.2723 และ SL ที่ประมาณ 1.2649 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้                 

Sell/Short 1 หากมีการแตะแนวต้านที่ช่วงราคา 1.2675 - 1.2695 แต่ไม่สามารถเบรกแนวต้าน 1.2675 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 1.2656 และ SL ที่ประมาณ 1.2705 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Sell/Short 2 หากสามารถเบรกแนวรับที่ช่วงราคา 1.2639 - 1.2659 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 1.2630 และ SL ที่ประมาณ 1.2685 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Pivot Points Sep 01, 2023 09:59AM GMT+7

Sources: Investing 1, Investing 2