อัตราเงินเฟ้อออสเตรเลียยังคงสูง ดอลลาร์สหรัฐฯ แข็งค่าก่อนคำแถลงจากเฟด

แม้ในช่วงปีครึ่งที่ผ่านมา ออสเตรเลียได้เผชิญกับภาวะเงินเฟ้อที่รุนแรงที่สุดในรอบสามสิบปี อย่างไรก็ตาม ผู้เชี่ยวชาญคาดการณ์ว่าภาวะเศรษฐกิจถดถอยอาจจะไม่เกิดขึ้น แม้ว่าอัตราเงินเฟ้อของออสเตรเลียจะถึงจุดสูงสุดที่เกือบ 8% เมื่อต้นปีที่ผ่านมา แต่การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยหลายต่อหลายครั้งรวม 400 จุดพื้นฐานตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 2565 ก็ได้มีส่วนช่วยลดอัตราเงินเฟ้อลงเหลือ 6% แม้ว่าจะยังคงอยู่ในอัตราสูงถึงสองเท่าของอัตราเป้าหมายของธนาคารกลางออสเตรเลียที่ 2% ถึง 3% แต่การชะลอตัวทางเศรษฐกิจล่าสุด ได้ส่งผลให้มีการพักใช้มาตรการที่เข้มงวดชั่วคราว

ทั้งนี้ ธนาคารรายใหญ่ของออสเตรเลีย รวมถึง NAB รายงานว่าพบยอดหนี้ค้างชำระเพิ่มขึ้นเพียงเล็กน้อย โดยมีสาเหตุหลักมาจากอัตราการว่างงานที่ยังคงต่ำอย่างต่อเนื่อง โดยการกลับมาของจำนวนผู้อพยพสู่ระดับก่อนโควิด-19 ยังส่งผลให้เกิดการขาดแคลนที่อยู่อาศัย และหนุนราคาอสังหาริมทรัพย์

อย่างไรก็ดี รายงานอย่างเป็นทางการของรัฐบาลคาดการณ์ว่าการเติบโตทางเศรษฐกิจในออสเตรเลียจะชะลอตัวลง อันเนื่องมาจากจำนวนประชากรสูงวัย งบประมาณที่ตึงตัว และหนี้สาธารณะที่เพิ่มมากขึ้น โดยรายงานได้กล่าวถึงผลกระทบของเทคโนโลยี การเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศ พลังงานทดแทน และการดูแลผู้สูงอายุ ที่จะมีต่อเศรษฐกิจในอีก 40 ปีข้างหน้า ในขณะที่เป้าหมายปัจจุบันอยู่ที่การจัดการกับวิกฤตค่าครองชีพ โดยไม่ผลักดันให้อัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้น ซึ่งความท้าทายในอนาคตเกี่ยวข้องกับการปรับตัวให้เข้ากับการเปลี่ยนแปลงจากโลกาภิวัตน์ไปสู่การพึ่งพาห่วงโซ่อุปทานแบบแยกส่วน (Fragmentation)

โดยการใช้จ่ายภาครัฐคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 3.8 เปอร์เซ็นต์ของ GDP ภายในปี 2566 โดยงบประมาณในการดูแลผู้สูงอายุอาจเพิ่มขึ้น 40% และอาจนำไปสู่การขาดดุลงบประมาณหลังมีการเกินดุลเมื่อเร็วๆ นี้ อย่างไรก็ตาม แม้จะมีแรงกดดันทางการคลัง แต่รายงานก็ไม่ได้ให้รายละเอียดถึงการปฏิรูปภาษีที่อาจเกิดขึ้น ในขณะที่มีการคาดการณ์ว่าอัตราภาษีจะมีการเปลี่ยนแปลงเนื่องจากรูปแบบการบริโภคและการเติบโตทางเศรษฐกิจที่มีการเปลี่ยนแปลง

ทางด้านตลาดเงิน ความคาดหวังของคำแถลงจากประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ ที่การประชุม Jackson Hole Economic Policy Symposium ได้ทำให้ค่าเงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้นทั่วทั้งตลาด นักลงทุนต่างกระตือรือร้นที่จะทราบข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับจุดยืนของธนาคารกลางสหรัฐฯ ถึงการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยและแผนการคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในระดับสูงต่อไป

ทั้งนี้ แม้จะมีความคาดหวังว่าตลาดแรงงานจะชะลอตัวลงจากการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย แต่จำนวนชาวอเมริกันที่ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานใหม่กลับลดลงเป็นสัปดาห์ที่สองติดต่อกัน ซึ่งความแข็งแกร่งดังกล่าวที่เกิดขึ้นอย่างไม่คาดคิดนี้ ประกอบกับการชะลอตัวของอัตราเงินเฟ้อ ได้กระตุ้นให้เกิดมุมมองเชิงบวกต่อเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่อาจหลีกเลี่ยงภาวะเศรษฐกิจถดถอยได้

ในภาคการผลิต คำสั่งซื้อใหม่สำหรับสินค้าทุนที่ผลิตในสหรัฐฯ ได้เพิ่มขึ้นเล็กน้อย บ่งชี้ถึงการเติบโตที่อาจเกิดขึ้นในการใช้จ่ายทางธุรกิจในด้านเครื่องจักรและอุปกรณ์ โดยแม้จะมีความกังวลเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น แต่เศรษฐกิจสหรัฐฯ พบว่าขยายตัวเกินความคาดหมายที่อัตรา 2.4% ต่อปีในไตรมาสที่สอง ส่งผลให้นักวิเคราะห์ปรับประมาณการการเติบโตของ GDP สูงขึ้น จากปัจจัยของการชะลอตัวของอัตราเงินเฟ้อและตลาดงานที่แข็งแกร่ง

ด้วยเหตุนี้ ข้อมูลทางเศรษฐกิจในสัปดาห์นี้จากทั้งทางฝั่งยุโรปและสหรัฐอเมริกา ซึ่งอ่อนตัวกว่าที่คาดการณ์ไว้ จึงส่งผลให้นักลงทุนหันมานิยมสกุลเงินที่ปลอดภัย อย่าง ดอลลาร์สหรัฐฯ และทำให้ความต้องการสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงลดลง จึงคาดว่าจะส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์ออสเตรเลียมีแนวโน้มปรับตัวขึ้นลงในกรอบ ไปจนถึงแข็งค่ากว่าดอลลาร์สหรัฐฯ ได้อยู่บ้างจากการเข้าซื้อหลังย่อตัว

ข้อมูลประกอบการวิเคราะห์ทางเทคนิค (5H) CFD AUD/USD

แนวต้านสำคัญ : 0.6425, 0.6430, 0.6436

แนวรับสำคัญ : 0.6413, 0.6408, 0.6402                  

5H Outlook

ที่มา: Investing.com                                 

Buy/Long 1 หากมีการแตะแนวรับที่ช่วงราคา 0.6403 - 0.6413 แต่ไม่สามารถเบรกแนวรับที่ 0.6413 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 0.6426 และ SL ที่ประมาณ 0.6398 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Buy/Long 2 หากสามารถเบรกแนวต้านที่ช่วงราคา 0.6425 - 0.6435 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 0.6443 และ SL ที่ประมาณ 0.6408 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้                 

Sell/Short 1 หากมีการแตะแนวต้านที่ช่วงราคา 0.6425 - 0.6435 แต่ไม่สามารถเบรกแนวต้านที่ 0.6425 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 0.6409 และ SL ที่ประมาณ 0.6440 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Sell/Short 2 หากสามารถเบรกแนวรับที่ช่วงราคา 0.6403 - 0.6413 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 0.6392 และ SL ที่ประมาณ 0.6430 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Pivot Points Aug 25, 2023 09:37AM GMT+7

Sources: Investing 1, Investing 2