หุ้นเอเชียล่าสุดฟื้นตัวแม้เผชิญความเสี่ยง

หุ้นเอเชียปิดท้ายเดือนในแดนบวกเมื่อวานนี้ แม้ว่าสัปดาห์นี้จะเต็มไปด้วยข้อมูลเศรษฐกิจที่สำคัญอย่าง การประชุมธนาคารกลาง และรายงานรายได้ล่าสุดจากบริษัทยักษ์ใหญ่อย่าง Amazon และ Apple แต่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรของญี่ปุ่นยังคงสร้างความเสี่ยง ในขณะที่หุ้นกลุ่มบลูชิพของจีนยังคงไม่สะทกสะท้านและปรับตัวสูงขึ้นรวม 1.6% ในเดือนกรกฎาคม

ทั้งนี้ การปรับเพิ่มขึ้นของตลาดเอเชียล่าสุดมาจากข้อมูลทางเศรษฐกิจที่ผ่อนคลายลงของสหรัฐฯ ซึ่งแสดงให้เห็นการลดลงของต้นทุนค่าจ้างและอัตราเงินเฟ้อพื้นฐาน ส่งผลให้นักลงทุนคาดหวังว่ามาตรการนโยบายการเงินแบบเข้มงวดของธนาคารกลางสหรัฐฯกำลังจะสิ้นสุดลง

ในขณะเดียวกัน นักลงทุนยังคงประมวลผลกระทบจากการตัดสินใจของธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นในการยกระดับอัตราผลตอบแทนพันธบัตร ซึ่งเป็นการส่งสัญญาณถึงการออกจากนโยบายการเงินแบบผ่อนคลายเป็นพิเศษ ในขณะที่ BOJ ยังคงอัตราดอกเบี้ยในระดับต่ำมาก แต่ก็ได้ให้ข้อมูลถึงความเป็นไปได้ที่อาจจะปรับนโยบายควบคุมเส้นอัตราผลตอบแทนให้มีความยืดหยุ่นมากขึ้น และแสดงความกังวลเกี่ยวกับผลกระทบของมาตรการผ่อนคลายทางการเงินที่ยืดเยื้อ

ทั้งนี้ ผลผลิตภาคอุตสาหกรรมโรงงานของญี่ปุ่นพบว่าปรับตัวดีขึ้นในเดือนมิถุนายนเป็นครั้งแรกในรอบสองเดือน ซึ่งสะท้อนถึงความเชื่อมั่นที่เพิ่มขึ้นในหมู่ผู้ผลิตเนื่องจากอุปสงค์ที่แข็งแกร่ง และเช่นเดียวกับประเทศอื่น ๆ ที่พึ่งพาการอุปโภคบริโภคภายในประเทศเพื่อสนับสนุนการเติบโตท่ามกลางความเสี่ยงของภาวะเศรษฐกิจถดถอยทั่วโลก

ในทางกลับกัน กิจกรรมภาคการผลิตของจีนหดตัวเป็นเดือนที่สี่ติดต่อกันในเดือนกรกฎาคม ในขณะที่ภาคบริการและการก่อสร้างเริ่มส่งสัญญาณการหดตัวมากขึ้น ซึ่งอาจเป็นภัยคุกคามต่อแนวโน้มการเติบโตในไตรมาสที่สาม กอปรกับสภาวะเศรษฐกิจโลกที่อ่อนแอ และการชะลอตัวของอุปสงค์ในประเทศ รวมถึงความอ่อนแอในภาคอสังหาริมทรัพย์ของจีน

โดยแม้จะมีความท้าทายหลายประการ แต่นักลงทุนยังคงคาดหวังสำหรับมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจจากรัฐบาลจีนเพื่อสนับสนุนการฟื้นตัวหลังการแพร่ระบาดในเศรษฐกิจที่ใหญ่เป็นอันดับสองของโลก ส่งผลให้ตลาดจีนมีการปรับตัวขึ้นอย่างรวดเร็วอันเนื่องมาจากความคาดหวังต่อนโยบายสนับสนุนเพิ่มเติมจากภาครัฐ

ด้วยเหตุนี้ หุ้นเอเชียจึงมีแนวโน้มฟื้นตัวในช่วงนี้ นำโดยหุ้นบลูชิพของจีนที่ทำผลงานได้ดีในเดือนกรกฎาคม อย่างไรก็ตาม อัตราผลตอบแทนพันธบัตรญี่ปุ่นที่เพิ่มขึ้นและความอ่อนแออย่างต่อเนื่องในกิจกรรมการผลิตของจีน ได้ก่อให้เกิดความเสี่ยงต่อตลาดในภูมิภาค นักลงทุนจึงยังคงติดตามการดำเนินการของธนาคารกลางและเครื่องชี้วัดเศรษฐกิจอย่างใกล้ชิด รวมถึงคาดการณ์มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติมจากรัฐบาลจีนเพื่อสนับสนุนการฟื้นตัวของเศรษฐกิจ จึงคาดว่าจะส่งผลให้แนวโน้มขาขึ้นของหุ้นเอเชียโดยรวมถูกจำกัดได้ในระยะกลาง

ข้อมูลประกอบการวิเคราะห์ทางเทคนิค (5H) CFD JP225 Nikkei 225 Futures - Sep 23

แนวต้านสำคัญ : 33301.9, 33323.1, 33357.5

แนวรับสำคัญ : 33233.1, 33211.9, 33177.5

5H Outlook

ที่มา: Investing.com   

Buy/Long 1 หากมีการแตะแนวรับที่ช่วงราคา 33203.1 - 33233.1 แต่ไม่สามารถเบรกแนวรับที่ 33233.1 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 33302.5 และ SL ที่ประมาณ 33193.0 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Buy/Long 2 หากสามารถเบรกแนวต้านที่ช่วงราคา 33301.9 - 33331.9 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 33357.5 และ SL ที่ประมาณ 33223.0 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้                 

Sell/Short 1 หากมีการแตะแนวต้านที่ช่วงราคา 33301.9 - 33331.9 แต่ไม่สามารถเบรกแนวต้านที่ 33301.9 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 33212.5 และ SL ที่ประมาณ 33341.9 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Sell/Short 2 หากสามารถเบรกแนวรับที่ช่วงราคา 33203.1 - 33233.1 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 33177.5 และ SL ที่ประมาณ 33312.0 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Pivot Points Aug 01, 2023 10:50AM GMT+7

Sources: Investing 1, Investing 2