เงินปอนด์แข็งค่า การคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยสร้างความกังวล

ล่าสุด เงินปอนด์แตะระดับสูงสุดในรอบสองสัปดาห์เมื่อเทียบกับดอลลาร์ โดยได้แรงหนุนจากการคาดการณ์ว่าธนาคารแห่งประเทศอังกฤษ (BoE) จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็น 6.5% ในต้นปีหน้า อีกทั้งยังส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 2 ปีของสหราชอาณาจักรพุ่งถึงจุดสูงสุดนับตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2551

ทั้งนี้ JPMorgan ได้แสดงความเห็นว่า BoE อาจจำเป็นต้องขึ้นอัตราดอกเบี้ยให้สูงถึง 7% จากปัจจุบันที่ 5% เพื่อจัดการกับอัตราเงินเฟ้อและบรรลุเป้าหมายที่ 2%  โดยแม้จะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่ผ่านมา แต่ผู้บริโภคก็ยังคงได้รับประโยชน์จากค่าจ้างที่เพิ่มขึ้น ซึ่งช่วยลดผลกระทบจากอัตราการกกู้ยืมที่สูงขึ้น

โดยจากผลสำรวจแสดงให้เห็นว่าการเติบโตของภาคเอกชนของสหราชอาณาจักรชะลอตัวลงอย่างมากในเดือนก่อนหน้า เนื่องจากผลกระทบของอัตราดอกเบี้ย ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ของ S&P Global/CIPS ลดลงแตะระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนมีนาคม โดยส่วนใหญ่ได้รับผลกระทบจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นและความกังวลเกี่ยวกับแนวโน้มเศรษฐกิจของสหราชอาณาจักร ซึ่งอัตราที่สูงขึ้นได้ส่งผลกระทบต่อภาคบริการที่เกี่ยวข้องกับการก่อสร้างและอสังหาริมทรัพย์โดยเฉพาะ

ผลสำรวจยังเผยให้เห็นว่าภาคการผลิตของสหราชอาณาจักรลดลงอย่างมากในเดือนมิถุนายน โดยมุมมองและความคาดหวังเป็นไปในเชิงลบมากขึ้น แม้ว่าแรงกดดันด้านราคาจะอ่อนตัวลงก็ตาม ในขณะที่ภาคบริการยังคงเป็นแหล่งที่มาหลักของการเติบโตสำหรับเศรษฐกิจของสหราชอาณาจักร

นอกจากนี้ การก่อสร้างที่อยู่อาศัยของอังกฤษพบการหดตัวเร็วที่สุดในรอบกว่า 14 ปีในเดือนมิถุนายน โดยสาเหตุหลักมาจากต้นทุนการกู้ยืมที่สูงขึ้นซึ่งส่งผลกระทบต่ออุปสงค์ และแม้ว่าอัตราเงินเฟ้อต้นทุนการผลิตและการก่อสร้างจะอยู่ที่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 2564 แต่ก็ยังคงสูงกว่าระดับก่อนเกิดโรคระบาด

ทั้งนี้ เศรษฐกิจของสหราชอาณาจักรพบการหดตัวน้อยกว่าที่ประมาณการไว้ครั้งแรกในปี 2020 เล็กน้อย อย่างไรก็ตาม เมื่อเปรียบเทียบกับประเทศเศรษฐกิจอื่นๆ ในกลุ่ม G7 สหราชอาณาจักรประสบปัญหา GDP ที่ลดลงมากที่สุด โดยในไตรมาสแรกของปี 2566 ผลผลิตทางเศรษฐกิจของอังกฤษต่ำกว่าไตรมาสสุดท้ายของปี 2562 0.5% ซึ่งส่งสัญญาณการฟื้นตัวที่อ่อนแอเมื่อเทียบกับประเทศเศรษฐกิจ G7 อื่น ๆ ส่งผลให้นักวิเคราะห์บางส่วนมีความกังวลว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอาจผลักดันให้อังกฤษเข้าสู่ภาวะถดถอยในปีหน้า

ทางด้านความคาดหวังของสาธารณะต่ออัตราเงินเฟ้อในระยะสั้นพบปรับตัวเพิ่มขึ้น ในขณะที่ความคาดหวังต่ออัตราเงินเฟ้อในระยะยาวผ่อนคลายลง ตามการสำรวจที่จัดทำโดย Citi และ YouGov โดยธนาคารแห่งประเทศอังกฤษได้ติดตามการคาดการณ์อัตราเงินเฟ้ออย่างใกล้ชิด ก่อนที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยล่าสุดเพื่อพยายามลดอัตราเงินเฟ้อลงสู่กรอบเป้าหมาย 2%

ทั้งนี้ การคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อในระยะสั้นคาดว่าจะได้รับผลกระทบมากที่สุดจากราคาอาหารที่ลดลง ตามมาด้วยค่าสาธารณูปโภคที่ลดลง 17% ซึ่งเป็นผลมาจากมาตรการกำหนดเพดานราคาพลังงานของรัฐบาลเมื่อวันที่ 1 กรกฎาคม

ในขณะเดียวกัน ดอลลาร์สหรัฐฯ เผชิญความผันผวนตามข้อมูลที่บ่งชี้ว่าตลาดแรงงานยังคงแข็งแกร่ง เพิ่มโอกาสที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง โดยการจ้างงานภาคเอกชนพุ่งขึ้นในเดือนมิถุนายน ในขณะที่จำนวนชาวอเมริกันที่ยื่นขอรับสวัสดิการการว่างงานเพิ่มขึ้นในระดับปานกลาง นอกจากนี้ ISM ยังรายงานการเติบโตที่รวดเร็วเกินคาดในภาคบริการของสหรัฐฯ ซึ่งบ่งชี้ว่าเศรษฐกิจยังคงฟื้นตัวได้แม้จะมีนโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้นก็ตาม ส่งผลให้เงินปอนด์มีแนวโน้มทรงตัวไปจนถึงอ่อนค่ากว่าดอลลาร์สหรัฐฯได้เล็กน้อย เนื่องจากผลตอบแทนระหว่าง 2 ประเทศที่ต่างกันไม่มาก

ข้อมูลประกอบการวิเคราะห์ทางเทคนิค (5H) CFD GBP/USD

แนวต้านสำคัญ : 1.2746, 1.2748, 1.2753

แนวรับสำคัญ : 1.2736, 1.2734 , 1.2729            

5H Outlook

ที่มา: Investing.com                                                     

Buy/Long 1 หากมีการแตะแนวรับที่ช่วงราคา 1.2731 - 1.2736 แต่ไม่สามารถเบรกแนวรับที่ 1.2736 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 1.2748 และ SL ที่ประมาณ 1.2727 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Buy/Long 2 หากสามารถเบรกแนวต้านที่ช่วงราคา 1.2746 - 1.2751 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 1.2760 และ SL ที่ประมาณ 1.2732 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้                 

Sell/Short 1 หากมีการแตะแนวต้านที่ช่วงราคา 1.2746 - 1.2751 แต่ไม่สามารถเบรกแนวต้านที่ 1.2746 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 1.2736 และ SL ที่ประมาณ 1.2755 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Sell/Short 2 หากสามารถเบรกแนวรับที่ช่วงราคา 1.2731 - 1.2736 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 1.2724 และ SL ที่ประมาณ 1.2750 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Pivot Points Jul 07, 2023 09:24AM GMT+7

Sources: Investing 1, Investing 2