ตลาดแรงงานออสเตรเลียตึงตัว การเติบโตของสหรัฐฯ ชะลอตัว

ในเดือนมีนาคม ออสเตรเลียเผชิญกับการหดตัวเล็กน้อยในภาคแรงงาน หลังจากเพิ่มขึ้นอย่างมากในเดือนก่อน อย่างไรก็ตาม ตลาดแรงงานยังคงค่อนข้างตึงตัว โดยพบอัตราการว่างงานที่ต่ำและระดับการมีส่วนร่วมสูง อย่างไรก็ดี แม้ว่าอัตราการว่างงานในเดือนมีนาคมจะเพิ่มขึ้นเป็น 3.8% จาก 3.7% ในเดือนก่อน แต่ยังคงต่ำกว่าระดับสูงสุดในช่วงต้นปี 2024

ทางด้านธนาคารกลางออสเตรเลียติดตามความตึงตัวของตลาดแรงงานอย่างใกล้ชิด ในการตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย โดยตลาดงานที่แข็งแกร่งได้เป็นแรงผลักดันเบื้องหลังแรงกดดันด้านเงินเฟ้อในช่วงหลายปีที่ผ่านมา ด้วยเหตุนี้ RBA จึงมีแนวโน้มที่จะคงอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นต่อไปเป็นระยะเวลานาน โดยพิจารณาจากความแข็งแกร่งของกำลังแรงงานและอัตราเงินเฟ้อที่คงอยู่

ในสหรัฐอเมริกา ค่าเงินดอลลาร์เผชิญกับความผันผวนในวันพฤหัสบดี หลังจากพบการชะลอตัวของการเติบโตทางเศรษฐกิจอย่างไม่คาดคิด และอัตราเงินเฟ้อที่เร่งสูงขึ้นอีกครั้ง ขณะที่กระทรวงพาณิชย์รายงานว่าผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ของสหรัฐฯ เติบโตในอัตรา 1.6% ต่อปีในช่วงเดือนมกราคม-มีนาคม ซึ่งช้ากว่าอัตราที่คาดการณ์ไว้ที่ 2.4%

ขณะเดียวกัน ในเดือนมีนาคม พบยอดคำสั่งซื้อใหม่เพิ่มขึ้นปานกลางสำหรับสินค้าทุนที่ผลิตในสหรัฐฯ ในขณะที่ข้อมูลจากเดือนก่อนมีการแก้ไขลดลง บ่งชี้ว่าการใช้จ่ายทางธุรกิจด้านอุปกรณ์มีแนวโน้มลดลงในไตรมาสแรก

นอกจากนี้ ดัชนีราคาค่าใช้จ่ายการบริโภคส่วนบุคคลพื้นฐาน (PCE) ซึ่งเป็นตัวชี้วัดสำคัญของอัตราเงินเฟ้อ เพิ่มขึ้น 3.7% ในไตรมาสแรก สูงกว่าตัวเลขคาดการณ์ที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 3.4% ซึ่งมีผลสำคัญต่อการเปิดเผยข้อมูลดัชนีราคา PCE ในเดือนมีนาคมที่กำลังจะเกิดขึ้น เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อยังคงสูงกว่ากรอบเป้าหมาย 2% ของธนาคารกลางสหรัฐฯ

ทั้งนี้ แม้จะพบสัญญาณของการชะลอตัวทางเศรษฐกิจ ซึ่งเห็นได้จากอัตราการเติบโตที่ช้าลง แต่ตลาดแรงงานยังคงความยืดหยุ่น โดยการขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์รายงานถึงการขอรับสวัสดิการว่างงานลดลง บ่งชี้ถึงภาวะตลาดแรงงานที่ตึงตัวอย่างต่อเนื่อง ซึ่งธุรกิจต่างๆ ที่เผชิญกับการขาดแคลนแรงงานในระหว่างและหลังการแพร่ระบาดของไวรัสโควิด-19 ยังคงรักษาพนักงานและผลกำไรที่เพิ่มขึ้น ขณะที่การใช้จ่ายของผู้บริโภคที่แข็งแกร่ง ซึ่งได้รับแรงหนุนจากการเลิกจ้างที่ต่ำและการเติบโตของค่าจ้างที่สูงขึ้น ยังคงขับเคลื่อนกิจกรรมทางเศรษฐกิจ

อย่างไรก็ดี แนวโน้มการเติบโตทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ยังคงไม่แน่นอน โดยอาจพบการปรับปรุงตัวเลข GDP และการประเมินแนวโน้มเงินเฟ้ออย่างต่อเนื่อง โดยนักลงทุนและนักวิเคราะห์ยังคงติดตามการเปิดเผยข้อมูลที่กำลังจะเกิดขึ้นอย่างใกล้ชิด ซึ่งรวมถึงตัวเลขเงินเฟ้อในเดือนมีนาคมและรายงานการจ้างงานในเดือนเมษายน เพื่อดูข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับทิศทางของเศรษฐกิจและการเปลี่ยนแปลงที่อาจเกิดขึ้นในนโยบายการเงิน

ทั้งนี้ หลังจากการเปิดเผยข้อมูล GDP ตลาดซื้อขายล่วงหน้าอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ ได้ปรับการคาดการณ์ โดยนักลงทุนคำนึงถึงความน่าจะเป็นที่สูงขึ้นในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนพฤศจิกายน และปรับลดความคาดหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมิถุนายน ขณะที่การประชุมนโยบายครั้งต่อไปของเฟดใกล้เข้ามา ซึ่งคาดว่าอัตราดอกเบี้ยนโยบายจะยังคงไม่เปลี่ยนแปลงภายในช่วงนี้ จึงอาจส่งผลให้คู่สกุล AUD/USD มีแนวโน้มทรงตัวและซื้อขายขึ้นลงในกรอบปัจจุบัน โดยการแข็งค่าของ AUD คาดว่าอาจยังคงถูกจำกัดในระยะยาว จากความต่างของผลตอบแทนระหว่างสองประเทศเศรษฐกิจที่ต่างกันมาก

ข้อมูลประกอบการวิเคราะห์ทางเทคนิค (1H) CFD AUD/USD

แนวต้านสำคัญ : 0.6532, 0.6534, 0.6537

แนวรับสำคัญ : 0.6526, 0.6524 , 0.6521        

1H Outlook

ที่มา: TradingView

Buy/Long 1 หากมีการแตะแนวรับที่ช่วงราคา 0.6516 - 0.6526 แต่ไม่สามารถเบรกแนวรับที่ 0.6526 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 0.6534 และ SL ที่ประมาณ 0.6511 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Buy/Long 2 หากสามารถเบรกแนวต้านที่ช่วงราคา 0.6532 - 0.6542 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 0.6546 และ SL ที่ประมาณ 0.6521 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้                 

Sell/Short 1 หากมีการแตะแนวต้านที่ช่วงราคา 0.6532 - 0.6542 แต่ไม่สามารถเบรกแนวต้านที่ 0.6532 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 0.6526 และ SL ที่ประมาณ 0.6547 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Sell/Short 2 หากสามารถเบรกแนวรับที่ช่วงราคา 0.6516 - 0.6526 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 0.6512 และ SL ที่ประมาณ 0.6537 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Pivot Points Apr 26, 2024 09:36AM GMT+7