เอเชียเตรียมรับมือกิจกรรมการตลาดที่ซบเซาท่ามกลางแรงกดดันจากเงินเยนและความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ

กิจกรรมตลาดการเงินในเอเชียเช้าวันจันทร์คาดว่าจะเบาบาง เนื่องจากตลาดสหรัฐฯ ที่ปิดในช่วงวันหยุดมาร์ติน ลูเธอร์ คิง จูเนียร์ ขณะที่ในญี่ปุ่น เงินเยนยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดัน โดยได้รับแรงกดดันจากความคาดหวังว่าธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นจะคงการตั้งค่านโยบายที่ผ่อนคลายเป็นพิเศษในการประชุมนโยบายที่กำลังจะมีขึ้น

อีกด้าน ความกังวลเกี่ยวกับค่าจ้างที่แท้จริงของชาวญี่ปุ่นที่ลดลงเป็นเดือนที่ 20 ติดต่อกัน ก่อให้เกิดความท้าทายต่อการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจของประเทศในระหว่างการเจรจาค่าจ้างประจำปีกับสหภาพแรงงาน โดยธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นยังคงติดตามแนวโน้มค่าจ้างและแนวโน้มอัตราเงินเฟ้ออย่างใกล้ชิด ซึ่งเป็นปัจจัยสำคัญในการพิจารณาการปรับนโยบายอัตราดอกเบี้ยแบบติดลบ

โดยในเดือนพฤศจิกายน ค่าจ้างที่แท้จริงที่ปรับอัตราเงินเฟ้อลดลง 3.0% เมื่อเทียบเป็นรายปี ซึ่งลดลงเร็วกว่าอัตราที่ลดลง 2.3% ในเดือนตุลาคม ขณะที่อัตราเงินเฟ้อผู้บริโภค ซึ่งไม่รวมค่าเช่าเทียบเท่าของเจ้าของ (OER) แต่รวมราคาอาหารสด ลดลงเหลือ 3.3% ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนกรกฎาคม 2022 เนื่องจากต้นทุนเชื้อเพลิงที่ลดลงและการขึ้นราคาอาหารในระดับปานกลาง

ขณะเดียวกัน จากผลสำรวจของรอยเตอร์ชี้ว่าอัตราเงินเฟ้อผู้บริโภคของญี่ปุ่นมีแนวโน้มชะลอตัวลงในเดือนธันวาคมเป็นเดือนที่สองติดต่อกัน โดยอาจแตะจุดต่ำสุดในรอบ 1 ปีครึ่ง จากราคาอาหารที่เพิ่มขึ้นเล็กน้อยและต้นทุนพลังงานที่ลดลง นอกจากนี้ การสำรวจยังคาดการณ์ว่าราคาขายส่งจะลดลงเป็นครั้งแรกในรอบเกือบ 3 ปี ซึ่งอาจช่วยลดความเร่งด่วนของธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นในการเร่งเข้าสู่การฟื้นฟูทางการเงิน

ทั้งนี้ ธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นคาดว่าจะยังคงมุมมองเชิงบวกท่ามกลางการใช้ความระมัดระวังในรายงานแนวโน้มรายไตรมาส โดยคาดการณ์ว่าแนวโน้มอัตราเงินเฟ้อจะยังคงอยู่ใกล้เป้าหมาย 2% แม้ว่าเศรษฐกิจโลกจะมีความไม่แน่นอนก็ตาม อย่างไรก็ตาม คณะกรรมการอาจแก้ไขการคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานในปีงบประมาณ 2024 ลง เนื่องจากราคาน้ำมันดิบที่ลดลงในช่วงที่ผ่านมา โดยธนาคารกลางยังคงแตกเป็นสองเสียงเกี่ยวกับจังหวะเวลาของการออกจากอัตราดอกเบี้ยติดลบ ท่ามกลางผู้ว่าการคาซูโอะ อูเอดะ ที่เน้นย้ำถึงความสำคัญของการรักษาอัตราเงินเฟ้อ 2% และค่าจ้างที่เพิ่มขึ้นอย่างยั่งยืน

ทางด้านความอ่อนแอทางเศรษฐกิจของจีน สัญญาณของการชะลอตัวทั่วโลก และการบริโภคภายในประเทศที่ชะลอตัว ส่งผลให้เกิดความไม่แน่นอนในการฟื้นตัวและแนวโน้มราคาของญี่ปุ่น โดยความคาดหวังในการเปลี่ยนแปลงนโยบายในเดือนมกราคมลดลงเนื่องจากปัจจัยภายนอก เช่น แผ่นดินไหวล่าสุด และความคิดเห็นที่ยังคงสงวนท่าทีที่ผ่อนคลายโดยผู้ว่าการ BOJ อูเอด โดยรายงานของธนาคารกลางและการบรรยายสรุปหลังการประชุมอาจสามารถให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับการยุติมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจที่อาจเกิดขึ้นในเดือนมีนาคมหรือเมษายน ขณะที่การเจรจาค่าจ้างประจำปีในช่วงกลางเดือนมีนาคมคาดว่าจะส่งอิทธิพลต่อการตัดสินใจ

ในขณะเดียวกัน ดุลบัญชีเดินสะพัดของญี่ปุ่นเกินดุลในเดือนพฤศจิกายนเป็นเดือนที่สองติดต่อกัน ช่วยบรรเทาความกังวลเกี่ยวกับดุลการชำระเงินที่อ่อนตัวลง จากการขาดดุลการค้าที่ลดลง และดุลบริการที่พลิกกลับมาเกินดุลเนื่องจากการท่องเที่ยวที่ฟื้นตัว

ในตลาดสกุลเงิน เงินดอลลาร์อ่อนค่าลงในวันจันทร์ท่ามกลางความคาดหวังครั้งใหม่เกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในเดือนมีนาคม จากข้อมูลล่าสุดที่แสดงให้เห็นถึงราคาผู้ผลิตในสหรัฐฯ ที่ลดลงอย่างไม่คาดคิดในเดือนธันวาคม และได้เพิ่มความเป็นไปได้ที่จะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ย โดยพบโอกาส 78% ตามราคาตลาด เทียบกับ 68% ในสัปดาห์ก่อนหน้า ซึ่งคาดว่าจะส่งผลกระทบต่อตลาดการเงินโลก รวมถึงตลาดในเอเชีย เนื่องจากนักลงทุนปรับกลยุทธ์เพื่อตอบสนองต่อนโยบายการเงินที่เปลี่ยนแปลง โดยเงินเยนอาจยังคงแนวโน้มอ่อนค่ากว่าดอลลาร์สหรัฐฯ เล็กน้อยอย่างต่อเนื่อง

ข้อมูลประกอบการวิเคราะห์ทางเทคนิค (5H) CFD USD/JPY

แนวต้านสำคัญ : 145.20, 145.29, 145.44

แนวรับสำคัญ : 144.92, 144.83 , 144.69              

5H Outlook

ที่มา: Investing.com                                            

Buy/Long 1 หากมีการแตะแนวรับที่ช่วงราคา 144.82 – 144.92 แต่ไม่สามารถเบรกแนวรับที่ 144.92 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 145.25 และ SL ที่ประมาณ 144.77 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Buy/Long 2 หากสามารถเบรกแนวต้านที่ช่วงราคา 145.20 – 145.30 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 145.48 และ SL ที่ประมาณ 144.87 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้                 

Sell/Short 1 หากมีการแตะแนวต้านที่ช่วงราคา 145.20 – 145.30 แต่ไม่สามารถเบรกแนวต้านที่ 145.20 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 144.88 และ SL ที่ประมาณ 145.35 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Sell/Short 2 หากสามารถเบรกแนวรับที่ช่วงราคา 144.82 – 144.92 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 144.66 และ SL ที่ประมาณ 145.25 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Pivot Points Jan 15, 2024 10:07AM GMT+7

Sources: Investing 1, Investing 2