USD/CAD ขึ้นสูงสุดในรอบปี ท่ามกลางการต่อสู้ทางเศรษฐกิจของแคนาดา

อัตราแลกเปลี่ยน USD/CAD แตะระดับสูงสุดในรอบหนึ่งปี มีสาเหตุหลักมาจากเศรษฐกิจแคนาดาในไตรมาสที่สามของปี 2023 ที่ซบเซา โดย GDP ของแคนาดายังคงชะลอตัวในไตรมาสที่ 3 และต่ำกว่าการคาดการณ์การเติบโตของ Bank of Canada ที่ +0.8%

ทั้งนี้ จากปัจจัยหลายประการที่มีส่วนทำให้เศรษฐกิจชะลอตัว ภาคอุตสาหกรรมการผลิต โดยเฉพาะการเกษตร อยู่ในแนวโน้มขาลงเป็นเวลาห้าเดือนติดต่อกัน จากสภาวะภัยแล้งในแถบแคนาดาตะวันตก กอปรกับการหยุดชะงักจากเหตุเพลิงไหม้และการนัดหยุดงานในช่วงต้นไตรมาส รวมถึงยอดค้าปลีกที่ลดลง และการฟื้นตัวที่ชะลอของภาคบริการอาหารและที่พักหลังการแพร่ระบาด

นอกจากนี้ ยอดขายในภาคการผลิตของแคนาดายังลดลงในเดือนกันยายน โดยมีสาเหตุหลักมาจากการลดลงของภาคธุรกิจย่อย อย่าง ภาคการผลิตโลหะปฐมภูมิ เคมี และอุปกรณ์การขนส่ง ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความท้าทายทางเศรษฐกิจในวงกว้างที่แคนาดากำลังเผชิญอยู่

อย่างไรก็ดี แนวโน้มที่เศรษฐกิจแคนาดาอาจตกอยู่ในภาวะถดถอยนั้นยังรวมไปถึงผลกระทบของภาษีคาร์บอนของรัฐบาลกลาง ซึ่ง Tiff Macklem ผู้ว่าการธนาคารกลางแคนาดา ตั้งข้อสังเกตว่าการยกเลิกภาษีคาร์บอนอาจทำให้อัตราเงินเฟ้อของแคนาดาลดลงชั่วคราว โดยอาจลดลงจาก 3.8% เหลือ 3.2% อย่างไรก็ตาม ผลกระทบนี้คาดว่าจะคงอยู่เพียงหนึ่งปีเท่านั้น ซึ่งภาษีคาร์บอนนั้น มีส่วนทำให้เกิดอัตราเงินเฟ้อประจำปี และส่งผลให้ค่าเชื้อเพลิงและดัชนีราคาขายธุรกิจของชำสูงขึ้นในแคนาดา

โดยแม้จะเผชิญกับภาวะเศรษฐกิจในปัจจุบัน แต่แคนาดาก็พบการเติบโตของจำนวนประชากรที่แข็งแกร่ง และผู้กู้ซื้อบ้านจำนวนมากยังคงไม่รู้สึกถึงผลกระทบของอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น ส่งผลให้ CIBC คาดการณ์ว่าธนาคารแห่งประเทศแคนาดาจะเปลี่ยนจากการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็นการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปีหน้า และเชื่อว่าการลดอัตราดอกเบี้ยจะช่วยกระตุ้นกิจกรรมทางเศรษฐกิจและถ่วงดุลการชะลอตัวในภาคการผลิตสินค้า

ทางด้านดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ ยังคงได้รับแรงหนุน และได้รับอิทธิพลจากความเป็นไปได้ที่เฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง จากตัวเลขที่สะท้อนถึงความยืดหยุ่นของเศรษฐกิจสหรัฐฯ ซึ่งธนาคารกลางสหรัฐฯ มีกำหนดการประชุมนโยบายเป็นระยะเวลา 2 วัน พร้อมทั้งเน้นย้ำความจำเป็นในการคงอัตราดอกเบี้ยในระดับสูง

ทางด้านต้นทุนแรงงานสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นอย่างเห็นได้ชัดในไตรมาสที่สาม โดยได้แรงหนุนจากการเติบโตของค่าจ้างที่แข็งแกร่ง และอัตราเงินเฟ้อของราคาบ้านเร่งตัวขึ้นในเดือนสิงหาคม แม้ว่าการเติบโตของค่าจ้างและสวัสดิการในสหรัฐอเมริกาจะชะลอตัวลงเล็กน้อยในไตรมาสที่ 3 แต่ก็ยังเกินระดับเป้าหมายอัตราเงินเฟ้อ กระตุ้นกำลังซื้อครัวเรือนหลังจากเผชิญกับความท้าทายในปีก่อนหน้า

ในขณะเดียวกัน ความเชื่อมั่นผู้บริโภคสหรัฐฯ ลดลงเป็นเดือนที่ 3 ติดต่อกัน โดยมีสาเหตุหลักมาจากความกังวลเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อ ต้นทุนการกู้ยืมที่สูงขึ้น และสภาพแวดล้อมทางการเมือง ท่ากลางตลาดที่อยู่อาศัยในสหรัฐฯ ที่มีความเสี่ยงที่จะเกิดภาวะถดถอย เนื่องจากอัตราการจำนองเข้าใกล้ 8%

ทางด้านอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ลดลงเล็กน้อยก่อนการประชุมนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในขณะที่นักลงทุนติดตามตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจที่สำคัญอย่างใกล้ชิด ซึ่งรวมไปถึงรายงานความเชื่อมั่นผู้บริโภคเดือนตุลาคม ดัชนีราคาบ้านของ S&P/Case-Shiller เดือนสิงหาคม และรายงานการจ้างงานเดือนตุลาคม เนื่องจากจะสามารถให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับสถานะของตลาดแรงงานและเสถียรภาพทางเศรษฐกิจได้

อีกด้าน การขาดดุลทางการคลังของรัฐบาลยังคงสร้างความกังวล ท่ามกลางการเติบโตทางเศรษฐกิจที่แข็งแกร่ง โดยปริมาณการประมูลเมื่อเร็วๆ นี้ อย่างการออกขายพันธบัตรอายุ 7 ปี มูลค่า 38 พันล้านดอลลาร์ และการประมูลพันธบัตรอายุ 30 ปีมูลค่า 23 พันล้านดอลลาร์ ถือเป็นส่วนสำคัญในการประเมินเส้นทางหรือทิศทางการคลังของสหรัฐฯ โดยเฉพาะอย่างยิ่งท่ามกลางผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลที่เพิ่มขึ้น จึงอาจส่งผลให้แนวโน้ม USD/CAD ปรับตัวขึ้นลงอยู่ในกรอบขาขึ้นได้อย่างต่อเนื่อง โดยปัจจัยที่อาจจะมาช่วยหนุนเงินดอลลาร์แคนาดาให้แข็งค่าขึ้นได้ จะอยู่ที่ทิศทางนโยบายจากสหรัฐฯ เป็นหลักในช่วงนี้

ข้อมูลประกอบการวิเคราะห์ทางเทคนิค (5H) CFD USD/CAD

แนวต้านสำคัญ : 1.3889, 1.3895, 1.3904

แนวรับสำคัญ : 1.3871, 1.3865 , 1.3856                       

5H Outlook          

ที่มา: Investing.com                                            

Buy/Long 1 หากมีการแตะแนวรับที่ช่วงราคา 1.3861 - 1.3871 แต่ไม่สามารถเบรกแนวรับที่ 1.3871 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 1.3895 และ SL ที่ประมาณ 1.3856 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Buy/Long 2 หากสามารถเบรกแนวต้านที่ช่วงราคา 1.3889 - 1.3899 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 1.3919 และ SL ที่ประมาณ 1.3866 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้                 

Sell/Short 1 หากมีการแตะแนวต้านที่ช่วงราคา 1.3889 - 1.3899 แต่ไม่สามารถเบรกแนวต้านที่ 1.3889 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 1.3871 และ SL ที่ประมาณ 1.3904 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Sell/Short 2 หากสามารถเบรกแนวรับที่ช่วงราคา 1.3861 - 1.3871 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 1.3850 และ SL ที่ประมาณ 1.3894 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Pivot Points Nov 01, 2023 11:10AM GMT+7

Sources: Investing 1, Investing 2