ราคาข้าวสาลีเผชิญแรงกดดันระยะสั้น แต่ยังคงศักยภาพในระยะยาว

ในตลาดซื้อขายข้าวสาลีล่าสุด บ่งชี้ถึงการเคลื่อนไหวขาขึ้นอันเนื่องมาจากการขายมากเกินไป (Oversold) ปัจจัยด้านสภาพอากาศยังคงมีส่วนสำคัญต่อราคา หลังจากที่ออสเตรเลียและอาร์เจนตินาเผชิญกับสภาพอากาศที่ร้อนจัดและแห้งแล้ง โดยรัสเซียยังคงรักษาตำแหน่งผู้นำในตลาดการส่งออกจากข้อได้เปรียบทางด้านราคา ในขณะที่มีรายงานถึงการขนส่งธัญพืชจากท่าเรือของยูเครน แม้ว่าจะยังไม่มีข้อตกลงการส่งออกอย่างเป็นทางการเกิดขึ้น

สำหรับแนวโน้มข้าวสาลีของสหรัฐฯ ในปี 2023/24 นั้น ไม่มีการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญในเดือนนี้ ตัวเลขการส่งออกมีการเปลี่ยนแปลงเพียงเล็กน้อย ขณะที่ราคาฟาร์มเฉลี่ยฤดูกาลที่คาดการณ์ไว้ยังคงทรงตัวที่ 7.50 ดอลลาร์ต่อบุชเชล

แนวโน้มข้าวสาลีทั่วโลกในปี 2023/24 บ่งชี้ว่าอุปทาน การบริโภค การส่งออก และสต็อกสินค้าคงเหลือลดลงเมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า อุปทานที่ลดลงมีสาเหตุหลักมาจากผลผลิตที่ลดลงในออสเตรเลีย แคนาดา อาร์เจนตินา และสหภาพยุโรป ซึ่งถูกชดเชยบางส่วนด้วยผลผลิตที่เพิ่มชึ้นของยูเครน โดยอุปทานทั่วโลกที่ลดลงอาจถือเป็นครั้งแรกเมื่อเทียบเป็นรายปีนับตั้งแต่ปี 2018/19

อย่างไรก็ดี แม้ว่าอุปทานทั่วโลกจะลดลง แต่การบริโภคยังคงไม่เปลี่ยนแปลงมากนัก โดยการนำไปใช้เป็นอาหาร เมล็ดพันธุ์พืช และการใช้ในอุตสาหกรรมที่ลดลง ได้รับการชดเชยด้วยการนำไปใช้เป็นอาหารสัตว์และรำข้าวสาลีที่เพิ่มขึ้น ซึ่งเป็นผลมาจากสภาพอากาศที่เปียกชื้นระหว่างการเก็บเกี่ยวในประเทศจีนและสหภาพยุโรป จึงคาดว่าจะส่งผลให้มีการใช้ข้าวสาลีคุณภาพต่ำสำหรับอาหารสัตว์ ในขณะเดียวกัน การค้าข้าวสาลีทั่วโลกโลกลดลง 2.1 ล้านตัน โดยการส่งออกที่ลดลงจากออสเตรเลีย แคนาดา และสหภาพยุโรป ได้รับการชดเชยบางส่วนจากการส่งออกที่เพิ่มขึ้นของรัสเซียและคาซัคสถาน ขณะที่ปริมาณสต๊อกคงเหลือทั่วโลกลดลงอย่างมีนัยสำคัญ 7.0 ล้านตัน สู่ 258.6 ล้านตัน ซึ่งต่ำที่สุดนับตั้งแต่ปี 2015/16 โดยหลายประเทศ โดยเฉพาะผู้ส่งออกข้าวสาลีรายใหญ่ ต่างประสบปัญหาสต็อกคงเหลือที่ลดลงมากขึ้น

ในตลาดซื้อขายล่วงหน้า ข้าวสาลีชิคาโกได้รับแรงหนุนจากความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการส่งออกของยูเครน และความกังวลเกี่ยวกับสภาพอากาศแห้งแล้งที่ส่งผลต่อผลผลิตข้าวสาลีในออสเตรเลียและอาร์เจนตินา ในขณะที่เรือบรรทุกข้าวสาลีที่ออกจากท่าเรือ Chornomorsk ของยูเครน กระตุ้นความหวังในการขนส่งธัญพืชที่ดีขึ้น อย่างไรก็ตาม การห้ามนำเข้าอาหารจากยูเครนโดยสามประเทศในยุโรปตะวันออกอาจสร้างความท้าทายสำหรับการส่งออกธัญพืชของยูเครน

นอกจากนี้ ความได้เปรียบด้านราคาอย่างต่อเนื่องของรัสเซียยังคงมีอิทธิพลต่อตลาดข้าวสาลีทั่วโลก โดยปริมาณการส่งออกข้าวสาลีรัสเซียจำนวนมากได้ส่งผลให้สัญญาข้าวสาลี CBOT ลดลงก่อนหน้านี้ ในขณะที่สภาพอากาศ เช่น สภาพอากาศที่ร้อนและแห้งในซีกโลกใต้ และเหตุการณ์เอลนิโญ่ของออสเตรเลีย ได้เพิ่มปัจจัยสนับสนุนราคาข้าวสาลี

อีกด้าน ความสามารถในการทำกำไรของโรงเก็บเมล็ดพืชในสหรัฐฯ ที่จัดเก็บข้าวสาลีพบว่าปรับตัวดีขึ้น โดยได้แรงหนุนจากตลาดซื้อขายล่วงหน้าที่ดีขึ้นสำหรับข้าวสาลีหลักทั้งสามประเภท อย่างไรก็ตาม ยังคงมีเป็นไปได้ที่ราคาข้าวสาลีจะพุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากการส่งออกของรัสเซียทางทะเลดำหยุดชะงัก อีกทั้งต้นทุนในการจัดเก็บธัญพืช รวมถึงข้าวสาลี ยังคงสูงเนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น และอาจสร้างความท้าทายให้แก่โรงเก็บเมล็ดพืชในการทำกำไรได้ยากขึ้น

ทั้งนี้ ปริมาณการส่งออกข้าวสาลีราคาถูกของรัสเซียและการแข็งค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ยังคงเป็นอุปสรรคต่อการส่งออกข้าวสาลีของสหรัฐฯ ท่ามกลางสภาพอากาศที่เปียกชื้นในจีนที่ได้ทำลายพืชผลข้าวสาลีส่วนใหญ่ของประเทศ และอาจนำไปสู่การนำเข้าข้าวสาลีเพิ่มขึ้น

อย่างไรก็ตาม การจัดการกับผลกระทบของการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศที่มีต่อข้าวสาลีถือเป็นสิ่งสำคัญ เนื่องจากความต้องการธัญพืชหลักนี้คาดว่าจะเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ โดยข้าวสาลีนั้นมีความอ่อนไหวต่ออุณหภูมิที่เพิ่มขึ้นอย่างมาก ในขณะที่นักวิจัยเร่งสำรวจพันธุ์ข้าวสาลีที่มีศักยภาพในการทนทานต่อความร้อน ความแห้งแล้ง และโรค โดยองค์กรต่างๆ เช่น CIMMYT ได้เข้ามามีส่วนร่วมในการคัดเลือกและทดสอบเมล็ดพันธุ์ข้าวสาลีจากทั่วโลกเพื่อพัฒนาพันธุ์ข้าวสาลีที่ทนต่อสภาพอากาศ ท่ามกลางการวิจัยอุณหภูมิในช่วงเวลากลางคืนที่สูงขึ้น และได้กลายเป็นความท้าทายใหม่สำหรับการเพาะปลูกข้าวสาลี จึงอาจส่งผลให้แนวโน้มข้าวสาลีอาจถูกกดดันในระยะสั้นจากอุปสงค์ที่ไม่เปลี่ยนแปลงและอุปทานที่ยังเพียงพอในช่วงนี้ ในขณะที่อาจพบแนวโน้มขาขึ้นได้ในระยะกลางถึงระยะยาวจากสภาพอากาศที่แปรปรวนและคาดเดาได้ยากในอนาคต

ข้อมูลประกอบการวิเคราะห์ทางเทคนิค (5H) CFD US Wheat Futures - Dec 23 (ZWZ3)

แนวต้านสำคัญ : 588.60, 589.24, 590.27

แนวรับสำคัญ : 586.54, 585.90, 584.87                

5H Outlook

ที่มา: Investing.com                                               

Buy/Long 1 หากมีการแตะแนวรับที่ช่วงราคา 581.54 - 586.54 แต่ไม่สามารถเบรกแนวรับที่ 586.54 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 588.60 และ SL ที่ประมาณ 579.00 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Buy/Long 2 หากสามารถเบรกแนวต้านที่ช่วงราคา 588.60 - 593.60 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 596.00 และ SL ที่ประมาณ 584.00 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้                 

Sell/Short 1 หากมีการแตะแนวต้านที่ช่วงราคา 588.60 - 593.60 แต่ไม่สามารถเบรกแนวต้านที่ 588.60 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 585.84 และ SL ที่ประมาณ 596.00 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Sell/Short 2 หากสามารถเบรกแนวรับที่ช่วงราคา 581.54 - 586.54 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 579.00 และ SL ที่ประมาณ 591.00 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Pivot Points Sep 21, 2023 09:58AM GMT+7