ตลาด Forex ทรงตัวชั่วคราวท่ามกลางการประชุมของธนาคารกลางและแรงกดดันจากเงินเยน

ในช่วงการซื้อขายช่วงเช้าวันจันทร์ เงินดอลลาร์สหรัฐฯ และสกุลเงินหลักซื้อขายทรงตัว โดยส่วนใหญ่มีสาเหตุมาจากหลายปัจจัย รวมถึงวันหยุดประจำชาติในญี่ปุ่น และการคาดการณ์การประชุมของธนาคารกลางในสัปดาห์นี้

โดยเหตุการณ์ที่สำคัญที่สุดประจำสัปดาห์อยู่ที่การประชุมของธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นในวันศุกร์ ซึ่งตลาดกำลังติดตามสัญญาณของแนวโน้มที่ BOJ อาจเร่งดำเนินการออกห่างจากนโยบายแบบผ่อนคลายอย่างใกล้ชิด หลังจากคำแถลงล่าสุดของผู้ว่าการอุเอดะ ที่นำไปสู่ผลตอบแทนพันธบัตรที่สูงขึ้น โดยในสัปดาห์นี้ ธนาคารกลางหลายแห่งมีกำหนดเปิดเผยทิศทางนโยบายที่สำคัญ รวมถึงธนาคารกลางสหรัฐฯ ที่มีกำหนดเผยแพร่ในวันพุธ

ทางด้านอัตราแลกเปลี่ยนเงินเยนเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ ยังคงทรงตัว เนื่องจากวันหยุดประจำชาติในญี่ปุ่น อย่างไรก็ตาม ในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา เงินเยนได้อ่อนค่าลง 1.3% ส่งผลให้ในปี 2023 เงินเยนได้อ่อนค่าลงเกินกว่า 11%

ทั้งนี้ ค่าจ้างที่แท้จริงของญี่ปุ่นลดลงเป็นเดือนที่ 16 ติดต่อกันในเดือนกรกฎาคม เนื่องจากอัตราค่าจ้างที่ไม่สามารถเร่งตัวตามดัชนีราคาที่สูงขึ้นได้ โดยทิศทางของค่าจ้างในญี่ปุ่นได้รับการสังเกตอย่างใกล้ชิดในตลาดการเงินโลก เนื่องจากธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นได้ให้ความสำคัญกับการเพิ่มค่าจ้างที่ยั่งยืน ในการเป็นปัจจัยสำคัญต่อจังหวะและเวลาในการตัดสินใจปรับลดมาตรการกระตุ้นทางการเงินแบบผ่อนคลาย

โดยในเดือนกรกฎาคม ค่าจ้างที่แท้จริงที่ไม่รวมอัตราเงินเฟ้อลดลง 2.5% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว ในขณะเดียวกัน ดัชนีราคาผู้บริโภค ซึ่งไม่รวม Owners' equivalent rent (OER) หรือค่าเช่าที่เทียบเท่าค่าใช้จ่ายรายเดือนในการเป็นเจ้าของทรัพย์สินยังคงอยู่ที่ 3.9% และแม้ว่าบริษัทใหญ่ๆ ของญี่ปุ่นบางแห่งจะรายงานว่าในปีนี้มีการขึ้นค่าจ้างเกือบ 4% แต่นายกรัฐมนตรีฟูมิโอะ คิชิดะ ก็ยังคงพยายามผลักดันให้เกิดการขึ้นค่าจ้างเพิ่มเติม เพื่อรับมือกับอัตราเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้น ในขณะเดียวกัน ข้อมูลล่าสุดเมื่อต้นสัปดาห์นี้เปิดเผยว่า ในเดือนกรกฎาคม การใช้จ่ายในครัวเรือนของญี่ปุ่นลดลงมากที่สุดในรอบเกือบสองปีครึ่ง โดยลดลงถึง 5.0% เมื่อเทียบกับเดือนเดียวกันของปีก่อน

อีกด้าน นโยบายสนับสนุนเศรษฐกิจล่าสุดและข้อมูลเศรษฐกิจจีนเชิงบวกได้หนุนความเชื่อมั่นในเอเชีย บ่งชี้ว่าจีนอาจสามารถก้าวข้ามภาวะเศรษฐกิจที่เลวร้ายที่สุดไปได้ อย่างไรก็ตาม ความวิตกกังวลเกี่ยวกับปัญหาในภาคอสังหาริมทรัพย์ยังคงสร้างความกังวลถึงผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นต่อระบบการเงิน

ในตลาดสกุลเงิน ดัชนีดอลลาร์อ่อนค่าลงเล็กน้อย นักลงทุนส่วนใหญ่เชื่อว่าความแตกต่างในการเติบโตทางเศรษฐกิจและความแตกต่างของอัตราผลตอบแทนจะทำให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ แข็งค่าขึ้นอีก

ในขณะเดียวกัน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ พบว่าค่อยๆ เพิ่มขึ้น โดยอัตราผลตอบแทนสองปีได้ขึ้นสูงเกิน 5% และเพิ่มขึ้น 25 จุดในเดือนนี้ จากแรงผลักดันจากการใช้จ่ายภาครัฐที่เพิ่มขึ้น และความคาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะคงอัตราดอกเบี้ยที่สูงไว้เพื่อต่อสู้กับอัตราเงินเฟ้อที่ยังคงสูงจากการรายงานข้อมูลยอดค้าปลีกในสัปดาห์ที่แล้ว

อย่างไรก็ดี ความคาดหวังของตลาดเอนเอียงไปทางการหยุดพักการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยจากเฟด โดยปัจจุบัน ตลาดฟิวเจอร์สคาดการณ์ความน่าจะเป็นเพียงแค่ 3% ที่เฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมที่กำลังจะมาถึง ในขณะที่นักวิเคราะห์บางคนคาดว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยพื้นฐาน 80 จุดในปีหน้า จึงคาดว่าจะส่งผลเงินเยนยังคงถูกกดันหนักอย่างต่อเนื่อง หากไม่มีการเข้าแทรกแซงจากทางการญี่ปุ่น และการปรับเปลี่ยนทิศทางนโยบายทางการเงินจาก BOJ โดยอาจแข็งค่าขึ้นได้เล็กน้อยจากปัจจัยเชิงบวกที่เกี่ยวข้องกับเศรษฐกิจจีน

ข้อมูลประกอบการวิเคราะห์ทางเทคนิค (1H) CFD USD/JPY

แนวต้านสำคัญ : 147.80, 147.82, 147.86

แนวรับสำคัญ : 147.72, 147.70, 147.66                               

1H Outlook   

ที่มา: Investing.com                                            

Buy/Long 1 หากมีการแตะแนวรับที่ช่วงราคา 147.64 – 147.72 แต่ไม่สามารถเบรกแนวรับที่ 147.72 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 147.81 และ SL ที่ประมาณ 147.60 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Buy/Long 2 หากสามารถเบรกแนวต้านที่ช่วงราคา 147.80 – 147.88 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 147.94 และ SL ที่ประมาณ 147.68 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้                 

Sell/Short 1 หากมีการแตะแนวต้านที่ช่วงราคา 147.80 – 147.88 แต่ไม่สามารถเบรกแนวต้านที่ 147.80 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 147.71 และ SL ที่ประมาณ 147.92 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Sell/Short 2 หากสามารถเบรกแนวรับที่ช่วงราคา 147.64 – 147.72 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 147.60 และ SL ที่ประมาณ 147.84 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Pivot Points Sep 18, 2023 09:40AM GMT+7

Sources: Investing 1, Investing 2