ราคาข้าวสาลีภายใต้แรงกดดันท่ามกลางความท้าทายด้านอุปทานทั่วโลก

ตลาดกลุ่มข้าวสาลีเผชิญราคาลดลงเนื่องจากแรงกดดันจากการเทขายและทางเทคนิค โดยปัจจัยลบหลักมาจากความต้องการส่งออกข้าวสาลีของสหรัฐฯ ที่ซบเซา ในขณะที่รัสเซียยังคงครองตลาด อย่างไรก็ตาม ความสามารถในการแข่งขันในข้าวสาลี Soft Red Winter ที่ซื้อขายในตลาดชิคาโกเพิ่มขึ้น และอาจช่วยกระตุ้นความต้องการได้ แม้ปัจจุบันจากปริมาณการส่งออกข้าวสาลีที่ตรวจสอบได้ยังคงตามหลังปีที่แล้ว โดยจุดหมายปลายทางการส่งออกหลักคือฟิลิปปินส์และญี่ปุ่น

เมื่อพิจารณาแนวโน้มข้าวสาลีของสหรัฐฯ สำหรับปีการเกษตร 2023/24 พบว่ามีอุปทานลดลง การใช้ในประเทศลดลงเล็กน้อย การส่งออกลดลง และสต็อกที่สูงขึ้น ในขณะที่คาดว่าผลผลิตข้าวสาลีจะลดลงเล็กน้อย จากผลผลิตข้าวสาลีฤดูใบไม้ผลิและข้าวสาลีอื่นๆ ที่ลดลง โดยการใช้ในประเทศมีการปรับลดลงตามรายงานผลิตภัณฑ์การผลิตแป้งโม่ ในขณะที่การส่งออกข้าวสาลีลดลงเนื่องจากยอดขายที่อ่อนแอ โดยเฉพาะในข้าวสาลี Hard Red Winter และแม้ว่าสต็อกสิ้นสุดคงเหลือจะเพิ่มขึ้น แต่ก็ยังต่ำกว่าปริมาณค่าเฉลี่ยห้าปี โดยราคาฟาร์มถูกคาดการณ์ว่าจะยังคงไม่เปลี่ยนแปลงที่ 7.50 ดอลลาร์ต่อบุชเชล

ทางด้านแนวโน้มข้าวสาลีทั่วโลกในปี 2023/24 พบอุปทาน การบริโภค การค้า และสต็อกที่ลดลง โดยการลดลงของอุปทานมีสาเหตุมาจากผลผลิตที่ลดลงในสหภาพยุโรป จีน และแคนาดา ซึ่งบางส่วนถูกชดเชยด้วยอุปทานที่เพิ่มขึ้นของยูเครนและคาซัคสถาน และในส่วนของการบริโภคและการค้าพบว่าลดลงเนื่องจากปัจจัยหลายประการ รวมถึงการลดการใช้อาหารสัตว์และเปลือกหรือรำข้าว ในขณะที่การส่งออกลดลงจากแคนาดาและสหรัฐอเมริกา โดยแม้จะพบผลผลิตที่สูงขึ้น แต่การส่งออกของยูเครนยังคงทรงตัว ซึ่งสต็อกสิ้นสุดคงเหลือทั่วโลกในปี 2023/24 คาดว่าจะอยู่ที่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ปี 2015/16

ในขณะเดียวกัน ราคาสัญญาซื้อขายข้าวสาลีล่วงหน้าลดลงเล็กน้อยเมื่อเรือขนส่งลำที่สองได้เดินทางออกจากยูเครน ท่ามกลางภัยคุกคามจากรัสเซีย และได้ใช้เส้นทางชั่วคราวในทะเลดำโดยไม่ได้เผชิญกับการโจมตีใดๆ จากรัสเซีย ส่งผลให้ทางการสหรัฐฯ มีมุมมองเชิงบวกเกี่ยวกับการขนส่งธัญพืชจากยูเครนที่คาดว่าจะเป็นไปได้อย่างต่อเนื่อง โดยมีเป้าหมายให้ปริมาณการขนส่งสอดคล้องกับค่าเฉลี่ยของการส่งออกก่อนเกิดสงคราม

ทางด้านราคาข้าวสาลีในยุโรปร่วงลงเป็นครั้งที่ 2 เนื่องจากอุปทานทั่วโลกที่เพียงพอ โดยเฉพาะจากรัสเซีย ในขณะที่การส่งออกข้าวสาลีของรัสเซียในเดือนสิงหาคมคาดว่าจะเพิ่มขึ้น ประธานาธิบดีตุรกีวางแผนที่จะหารือถึงข้อตกลงจากสหประชาชาติเกี่ยวกับการส่งออกธัญพืชในทะเลดำกับรัสเซียที่สิ้นสุดไปก่อนหน้านี้ ในขณะที่ตลาดมุ่งเน้นไปที่แนวโน้มการส่งออกในอนาคตเป็นหลัก ซึ่งปัจจุบัน ข้าวสาลีของรัสเซียยังคงรักษาตำแหน่งในตลาดส่งออกข้าวสาลีทั่วโลก แม้จะมีการคาดการณ์ว่าผลผลิตข้าวสาลีของเยอรมนีจะลดลงเนื่องจากความเสียหายจากฝน พร้อมกันกับที่พบรายงานยอดขายล่าสุดไปยังโมร็อกโกและอินโดนีเซีย ซึ่งบ่งชี้ถึงกิจกรรมทางการตลาดท่ามกลางแรงกดดันด้านอุปทานทั่วโลกที่ท้าทาย ราคาข้าวสาลีในยุโรปจึงมีความอ่อนไหวต่อปัจจัยต่างๆ เช่น การเปลี่ยนแปลงของอุปสงค์และอุปทานทั่วโลก สภาพอากาศ และเหตุการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์

ในทางกลับกัน อุปทานผลผลิตข้าวสาลีของยูเครนพบว่ามีปริมาณมากกว่าปริมาณการบริโภคภายในประเทศ จึงส่งผลให้มีความจำเป็นในการส่งออก อย่างไรก็ตาม เนื่องจากช่องทางในการส่งออกที่ยังคงถูกจำกัด ส่งผลให้ศักยภาพในการส่งออกของยูเครนนั้นยังคงถูกจำกัดอยู่ที่ท่าเรือแม่น้ำสายรองและพรมแดนที่ติดกับสหภาพยุโรป จึงได้นำไปสู่การเปลี่ยนผ่านจากการมุ่งเน้นการเพาะปลูกข้าวสาลีไปสู่การเพาะปลูกเมล็ดพืชน้ำมันที่มากขึ้น ในขณะที่ยูเครนคาดว่าจะมีผลผลิตที่เพิ่มขึ้นในปี 2023 อย่างต่อเนื่อง จึงคาดว่าจะส่งผลให้ราคาข้าวสาลียังคงถูกกดดันอยู่ในช่วงนี้

ข้อมูลประกอบการวิเคราะห์ทางเทคนิค (5H) CFD US Wheat Futures - Dec 23 (ZWZ3)

แนวต้านสำคัญ : 604.70, 605.88, 607.80

แนวรับสำคัญ : 600.86, 599.68, 597.76                

5H Outlook

ที่มา: Investing.com              

Buy/Long 1 หากมีการแตะแนวรับที่ช่วงราคา 598.86 - 600.86 แต่ไม่สามารถเบรกแนวรับที่ 600.86 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 605.96 และ SL ที่ประมาณ 598.00 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Buy/Long 2 หากสามารถเบรกแนวต้านที่ช่วงราคา 604.70 - 606.70 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 609.00 และ SL ที่ประมาณ 600.00 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้                 

Sell/Short 1 หากมีการแตะแนวต้านที่ช่วงราคา 604.70 - 606.70 แต่ไม่สามารถเบรกแนวต้านที่ 604.70 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 600.94 และ SL ที่ประมาณ 607.00 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Sell/Short 2 หากสามารถเบรกแนวรับที่ช่วงราคา 598.86 - 600.86 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 597.00 และ SL ที่ประมาณ 606.00 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Pivot Points Aug 30, 2023 02:22PM GMT+7

Sources: Successful Farming, Clayton County Register