ราคาถั่วเหลืองตอบสนองต่อสภาพอากาศและอุปทาน ผู้เชี่ยวชาญถกเถียงแนวโน้มผลผลิต

ราคาถั่วเหลืองปรับตัวสูงขึ้นจากการเข้าซื้อหลังราคาร่วงก่อนหน้านี้และการเข้าซื้อทางเทคนิค โดยปัจจัยหลักที่ส่งผลต่อราคากลับไปที่ความกังวลเกี่ยวกับสภาพอากาศที่ร้อนและแห้งในแถบมิดเวสต์ ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อการการเพาะปลูกและผลผลิตของถั่วเหลือง ในขณะที่ USDA คาดการณ์ถึงสต็อกถั่วเหลืองคงเหลือที่คาดว่าจะลดต่ำลง และการส่งออกถั่วเหลืองในเดือนสิงหาคมของบราซิลคาดว่าจะเพิ่มขึ้น โดยได้รับแรงหนุนจากอุปสงค์ที่แข็งแกร่งจากจีน แม้ว่าจะมีการคาดการณ์ว่าอุปสงค์จะเริ่มชะลอตัวลงจากช่วงต้นปี

ทางด้านรายงานอุปทานและการใช้ถั่วเหลืองของสหรัฐฯ ในปี 2023/24 พบสต็อกเริ่มต้นที่สูงขึ้น ผลผลิตและการส่งออกที่ลดลง โดยผลผลิตถั่วเหลืองคาดว่าจะลดลงเนื่องจากการเก็บเกี่ยวที่น้อยลง ในขณะที่พื้นที่เก็บเกี่ยวยังคงทรงตัว ซึ่งการคาดการณ์ผลผลิตลดลงส่งผลให้อุปทานลดลง เป็นผลให้การส่งออกถั่วเหลืองคาดว่าจะลดลง และนำไปสู่สต็อกถั่วเหลืองคงเหลือที่ต่ำลง ในขณะที่ราคาถั่วเหลืองเฉลี่ยตามฤดูกาลของสหรัฐฯ ที่คาดการณ์ไว้สำหรับปี 2023/24 นั้นสูงขึ้นเมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า และการส่งออกถั่วเหลืองทั่วโลกลดลงเนื่องจากการส่งออกของสหรัฐฯ ที่ลดลง

ด้วยเหตุนี้ หลังจากที่กระทรวงเกษตรของสหรัฐอเมริกาได้ปรับลดการคาดการณ์ปริมาณการเก็บเกี่ยว จึงส่งผลให้ราคาถั่วเหลืองพุ่งสูงขึ้นชั่วคราว ท่ามกลางคำแนะนำจากผู้เชี่ยวชาญถึงความเป็นจริงที่อาจแตกต่างจากข้อมูลการประเมิน โดยการปรับลดผลผลิตที่เก็บเกี่ยวได้ของ USDA นั้นสูงกว่าที่คาดไว้ และในขณะที่ตลาดถั่วเหลืองได้รับผลกระทบในตอนแรก อุปสงค์และการส่งออกที่ลดลงก็ได้ช่วยชดเชยการลดลงของผลผลิตไว้

ทั้งนี้ ปริมาณสต็อกถั่วเหลืองของจีนและความต้องการที่เพิ่มขึ้นในภูมิภาคอื่น ๆ ส่งผลให้นักวิเคราะห์ประหลาดใจกับการรายงานฉบับล่าสุดจาก USDA เกี่ยวกับการคาดการณ์อุปสงค์ที่ลดลง โดยแม้เยอรมนีและอาร์เจนตินามีการซื้อถั่วเหลืองเพิ่มขึ้น แต่ยังพบความกังวลเกี่ยวกับความยั่งยืนของการเปลี่ยนแปลงที่เกิดขึ้นนี้ ส่งผลให้อุปทานถั่วเหลืองของสหรัฐฯ คาดว่าอาจถูกประเมินต่ำเกินไป เนื่องจากแนวโน้มการเพาะปลูกที่เปลี่ยนแปลงอาจไม่ได้ถูกนำมาเป็นตัวแปรในการวิเคราะห์ในรายงานพื้นที่เพาะปลูกล่าสุด

อย่างไรก็ตาม ราคาถั่วเหลืองที่ดีดตัวขึ้น ยังได้รับแรงหนุนจากคลื่นความร้อน โดยสภาพอากาศที่ดีขึ้นได้นำไปสู่การเปลี่ยนแปลงของตลาด และแม้ว่าอุณหภูมิและตัวแปรอื่นๆ จะมีความสัมพันธ์ที่อ่อนแอกับการเปลี่ยนแปลงของปริมาณผลผลิต แต่คุณภาพของถั่วเหลืองพบว่าดีขึ้นอย่างเห็นได้ชัดในสัปดาห์ล่าสุด ในขณะที่ทิศทางผลผลิตถั่วเหลืองตั้งแต่เดือนสิงหาคมถึงกันยายนมักจะสอดคล้องกับข้อมูลปริมาณน้ำฝนในเดือนสิงหาคม บ่งชี้ถึงประมาณการผลผลิตที่สูงขึ้นในเดือนหน้า

ด้วยเหตุนี้ ความกังวลเกี่ยวกับสภาพอากาศและประมาณการอุปทานจึงมีอิทธิพลต่อความเชื่อมั่นของตลาดในช่วงนี้ โดยการปรับการคาดการณ์ผลผลิตของ USDA ได้ทำให้เกิดความผันผวนของตลาดและการเปลี่ยนแปลงของอุปสงค์ โดยเฉพาะอย่างยิ่งจากการเข้าซื้อของจีนและการซื้อที่เพิ่มขึ้นจากประเทศอื่น ๆ ในขณะที่ตัวเลขประมาณการผลผลิตที่ถูกต้องยังคงเป็นที่ถกเถียง เมื่อพิจารณาจากสภาพอากาศล่าสุดและแนวโน้มการเพาะปลูก จึงอาจส่งผลให้แนวโน้มราคาถั่วเหลืองทรงตัวในกรอบ และอาจปรับตัวสูงขึ้นได้เล็กน้อยในช่วงนี้ ในขณะที่แนวโน้มขาขึ้นอาจยังถูกจำกัดในระยะกลาง

ข้อมูลประกอบการวิเคราะห์ทางเทคนิค (1H) CFD US Soybeans Futures - Nov 23 (ZSX3)

แนวต้านสำคัญ : 1328.90, 1330.85, 1334.00

แนวรับสำคัญ : 1322.60, 1320.65, 1317.50                 

1H Outlook       

ที่มา: Investing.com                              

Buy/Long 1 หากมีการแตะแนวรับที่ช่วงราคา 1317.60 - 1322.60 แต่ไม่สามารถเบรกแนวรับที่ 1322.60 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 1331.25 และ SL ที่ประมาณ 1314.00 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Buy/Long 2 หากสามารถเบรกแนวต้านที่ช่วงราคา 1328.90 - 1338.90 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 1345.00 และ SL ที่ประมาณ 1319.00 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้                 

Sell/Short 1 หากมีการแตะแนวต้านที่ช่วงราคา 1328.90 - 1338.90 แต่ไม่สามารถเบรกแนวต้านที่ 1328.90 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 1323.00 และ SL ที่ประมาณ 1341.00 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Sell/Short 2 หากสามารถเบรกแนวรับที่ช่วงราคา 1317.60 - 1322.60 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 1310.00 และ SL ที่ประมาณ 1332.00 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Pivot Points Aug 17, 2023 09:44AM GMT+7

Sources: Brownfield Ag News, Reuters