เงินเฟ้อออสเตรเลียชะลอตัว ลดแรงกดดัน RBA ขึ้นอัตราดอกเบี้ย

อัตราเงินเฟ้อของออสเตรเลียชะลอตัวมากกว่าที่คาดไว้ในไตรมาสที่สอง โดยมีสาเหตุหลักมาจากการลดลงของรายจ่ายในวันหยุดและค่าเชื้อเพลิง ซึ่งคาดว่าจะช่วยลดแรงกดดันที่ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อไป

ทั้งนี้ ข้อมูลที่เปิดเผยโดยสำนักงานสถิติแห่งออสเตรเลียแสดงให้เห็นว่าดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เพิ่มขึ้น 0.8% ในไตรมาสที่สอง ซึ่งต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 1.0% และเป็นการปรับขึ้นน้อยที่สุดนับตั้งแต่ไตรมาสที่สามของปี 2021 โดยการชะลอตัวนี้เกิดขึ้นหลังจากอัตราเงินเฟ้อในไตรมาสแรกที่อยู่ที่ 1.4%

อย่างไรก็ดี แม้ว่าอัตราเงินเฟ้อโดยรวมจะค่อย ๆ ลดลง แต่อัตราเงินเฟ้อภาคบริการยังคงสร้างความกังวล หลังจากที่เร่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบ 22 ปีที่ 6.3% ในไตรมาสที่สอง โดยได้รับแรงหนุนจากค่าเช่าที่อยู่อาศัย ราคาอาหารในร้านอาหาร และค่าใช้จ่ายในการดูแลบุตรที่สูงขึ้น ในขณะที่อัตราเงินเฟ้อของค่าเช่าเพิ่มขึ้นมากที่สุดในรายไตรมาสนับตั้งแต่ปี 2531 เนื่องจากอัตราว่างที่ต่ำท่ามกลางความต้องการที่อยู่อาศัยที่แข็งแกร่ง

ในทางกลับกัน อัตราเงินเฟ้อของสินค้าพบว่ามีการลดลงอย่างเห็นได้ชัด โดยมีอัตราต่อปีอยู่ที่ 5.8% ลดลงจาก 7.6% ในไตรมาสก่อนหน้า โดย RBA คาดการณ์ว่าอัตราเงินเฟ้ออาจกลับไปสู่จุดสูงสุดของกรอบเป้าหมายได้ภายในกลางปี 2568 และคาดว่าจะอัปเดตการคาดการณ์ทางเศรษฐกิจเพิ่มเติมในเร็วๆ นี้

ทั้งนี้ แม้ว่าอัตราเงินเฟ้อจะชะลอตัวลง แต่ตลาดแรงงานของออสเตรเลียยังคงแข็งแกร่งอยู่มาก โดยพบว่ามีอัตราการว่างงานใกล้ระดับต่ำสุดในรอบ 50 ปี ซึ่งตลาดแรงงานที่แข็งแกร่งนี้อาจผลักดันให้อัตราเงินเฟ้อสูงขึ้น เนื่องจากภาคธุรกิจยังคงเผชิญกับความท้าทายในการหาแรงงานที่มีทักษะ โดยข้อมูลเดือนมิถุนายนบ่งชี้ว่าการจ้างงานเติบโตเกินคาด ซึ่งบ่งบอกถึงแนวโน้มเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่

ทางด้านดัชนีบ่งชี้ทางเศรษฐกิจอื่น ๆ อย่างยอดค้าปลีกของออสเตรเลีย ลดลงอย่างไม่คาดคิดในเดือนมิถุนายน แสดงให้เห็นสัญญาณถึงการใช้จ่ายของผู้บริโภคที่อาจเริ่มสูญเสียโมเมนตัม เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อและอัตราดอกเบี้ยที่สูงอย่างต่อเนื่อง โดยการลดลงนี้เห็นได้ชัดที่สุดตามห้างสรรพสินค้าและในบริษัทผู้ค้าปลีกเครื่องแต่งกายซึ่งมียอดขายลดลงมากที่สุด

ด้วยเหตุนี้ อัตราเงินเฟ้อในระดับปานกลางและตลาดแรงงานที่แข็งแกร่งจึงอาจส่งผลต่อการตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยในอนาคตของ RBA โดยนักวิเคราะห์ส่วนใหญ่จากผลสำรวจของรอยเตอร์คาดว่า RBA จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีก 25 จุดในวันอังคาร และจากนั้นอาจพักชั่วคราวในช่วงที่เหลือของปี เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อที่ยังคงสูงกว่าเป้าหมายของธนาคาร โดยตลาดแรงงานที่แข็งแกร่งและการฟื้นตัวของราคาบ้านในออสเตรเลียถูกมองว่าเป็นปัจจัยที่หนุนสำคัญ ท่ามกลางธนาคารกลางทั่วโลกส่วนใหญ่ที่กำลังเข้าใกล้จุดสิ้นสุดวงจรการใช้นโยบายแบบเข้มงวด และรวมถึงธนาคารกลางสหรัฐฯ ส่งผลให้นักวิเคราะห์คาดว่า RBA อาจใกล้ยุติการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเร็วๆ นี้เช่นกัน

ทั้งนี้ เมื่อสัปดาห์ที่ผ่านมา ตามที่คาดการณ์ไว้ ธนาคารกลางสหรัฐฯ และธนาคารกลางยุโรปได้ประกาศขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง ในขณะเดียวกัน เงินดอลลาร์ได้อ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลัก เนื่องจากนักลงทุนส่วนใหญ่มองข้ามข้อมูลล่าสุดที่แสดงถึงการชะลอตัวของอัตราเงินเฟ้อ โดยอัตราเงินเฟ้อประจำปีของสหรัฐฯ ในเดือนมิถุนายนเพิ่มขึ้นน้อยที่สุดในรอบกว่า 2 ปี ส่งผลให้แรงกดดันด้านราคาลดลงมาอยู่ในระดับปานกลาง โดยหากแนวโน้มนี้ยังคงดำเนินต่อไป อาจกระตุ้นให้ธนาคารกลางสหรัฐฯ พิจารณายุติวงจรการขึ้นอัตราดอกเบี้ยได้

อย่างไรก็ตาม ในขณะที่ RBA อาจดำเนินการขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งสุดท้ายในอนาคตอันใกล้นี้ มีการคาดการณ์ว่ารองผู้ว่าการฯ Michele Bullock จะเข้ามารับตำแหน่งผู้ว่าการ RBA ในเดือนกันยายน จึงส่งผลให้แนวโน้มอัตราดอกเบี้ยยังคงมีความไม่แน่นอน เนื่องจากนักวิเคราะห์และนักลงทุนยังคงติดตามแนวโน้มเงินเฟ้อและการตัดสินใจของธนาคารกลางอย่างใกล้ชิดในช่วงหลายเดือนข้างหน้า โดยแนวโน้มค่าเงินดอลลาร์ออสเตรเลียในช่วงนี้คาดว่าอาจมีการปรับขึ้นลงได้ตามกรอบ ในขณะที่แนวโน้มระยะกลางคาดว่าจะยังคงอ่อนค่ากว่าค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ อยู่ เนื่องผลตอบแทนที่ต่างกันมาก

ข้อมูลประกอบการวิเคราะห์ทางเทคนิค (5H) CFD AUD/USD

แนวต้านสำคัญ : 0.6662, 0.6665, 0.6671

แนวรับสำคัญ : 0.6650, 0.6647, 0.6641               

5H Outlook

ที่มา: Investing.com               

Buy/Long 1 หากมีการแตะแนวรับที่ช่วงราคา 0.6640 - 0.6650 แต่ไม่สามารถเบรกแนวรับที่ 0.6650 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 0.6663 และ SL ที่ประมาณ 0.6635 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Buy/Long 2 หากสามารถเบรกแนวต้านที่ช่วงราคา 0.6662 - 0.6672 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 0.6677 และ SL ที่ประมาณ 0.6645 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้                 

Sell/Short 1 หากมีการแตะแนวต้านที่ช่วงราคา 0.6662 - 0.6672 แต่ไม่สามารถเบรกแนวต้านที่ 0.6662 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 0.6648 และ SL ที่ประมาณ 0.6677 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Sell/Short 2 หากสามารถเบรกแนวรับที่ช่วงราคา 0.6640 - 0.6650 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 0.6634 และ SL ที่ประมาณ 0.6667 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Pivot Points Jul 31, 2023 09:23AM GMT+7

Sources: Investing 1, Investing 2