ตลาดจีนกระทบราคาถั่วเหลืองท่ามกลางอุปทานที่ลดลงและความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์

ราคาถั่วเหลืองปรับตัวลงเล็กน้อยจากการขายทำกำไรและการขายทางเทคนิค การจัดอันดับถั่วเหลืองในระดับดีถึงดีเยี่ยมในระดับประเทศของ USDA ลดลง 1% เนื่องจากสภาพอากาศแปรปรวนในพื้นที่ปลูกที่สำคัญของสหรัฐฯ แม้ว่าการคาดการณ์แนวโน้มสภาพอากาศในเดือนสิงหาคมอาจดีขึ้น แต่ USDA อาจปรับลดประมาณการผลผลิตในรายงานอุปสงค์และอุปทานฉบับถัดไป เนื่องจากสภาวะภัยแล้งอย่างต่อเนื่อง และแม้ว่าสหรัฐฯ จะยังคงส่งออกถั่วเหลืองให้กับจีน แต่บราซิลยังคงครองตลาดจีนอยู่ เนื่องจากราคาที่สามารถแข่งขันได้และความสัมพันธ์ทางการค้าที่ใกล้ชิด

ตลาดถั่วเหลืองจึงยังคงอ่อนไหวต่อความผันผวนในตลาดจีน เนื่องจากจีนเป็นผู้นำเข้าถั่วเหลืองรายใหญ่ที่สุดของโลก ในขณะเดียวกัน จีนตั้งเป้าที่จะบรรลุความมั่นคงทางอาหารและได้เพิ่มการผลิตถั่วเหลืองในประเทศ แม้จะมีความพยายามที่จะเพิ่มผลผลิต แต่จีนยังคงเผชิญกับความท้าทายรวมถึงเหตุการณ์สภาพอากาศที่รุนแรงและความต้องการข้าวโพดที่สูงขึ้น ส่งผลให้ Rabobank คาดการณ์ว่าการนำเข้าถั่วเหลืองของจีนจะลดลง แต่ยังคงแนวโน้มที่จะยังคงเป็นผู้นำเข้าถั่วเหลืองรายใหญ่ที่สุดของโลกอยู่ ซึ่งคาดว่าจะส่งผลต่อราคาถั่วเหลืองได้

ทั้งนี้ การครองตลาดถั่วเหลือของจีนทำให้เกิดความกังวลในหมู่เกษตรกรสหรัฐฯ โดยสงครามการค้าระหว่างสหรัฐฯ กับจีน ซึ่งเริ่มขึ้นในปี 2561 ได้ส่งผลให้บราซิลมีส่วนแบ่งในตลาดจีนเพิ่มขึ้น ก่อให้เกิดความท้าทายต่ออุตสาหกรรมถั่วเหลืองของสหรัฐฯ ในขณะที่สหรัฐฯ ยังคงพึ่งพาตลาดจีนอย่างหนัก

ทางด้านผลผลิตถั่วเหลืองของสหรัฐฯ คาดว่าจะลดลงเนื่องจากพื้นที่เก็บเกี่ยวที่น้อยลง และการส่งออกถั่วเหลืองที่คาดว่าจะลดลงเนื่องจากอุปทานที่ลดลงของสหรัฐฯ โดยการนำเข้าพบว่าลดลงในจีนและประเทศอื่น ๆ ในขณะที่การค้าถั่วเหลืองทั่วโลกและสต็อกคงเหลือคาดว่าจะลดลง พร้อมกันกับการนำเข้าถั่วเหลืองของจีนที่คาดว่าจะลดลงเนื่องจากสต็อกถั่วเหลืองภายในประเทศที่เพิ่มขึ้นและปริมาณการนำเข้าจากทั่วโลกที่น้อยลง

อย่างไรก็ดี ตลาดถั่วเหลืองทั่วโลกคาดว่าจะได้รับผลกระทบจากอุปทานที่ลดลง อุปสงค์ที่แข็งแกร่ง และความตึงเครียดทางการเมือง โดยความขัดแย้งในยูเครนและผลกระทบต่อราคาธัญพืชยังคงได้รับการติดตามอย่างใกล้ชิด ในขณะที่สถานการณ์ระหว่างสหรัฐฯ จีน และประเทศอื่นๆ ยังคงมีบทบาทสำคัญในการกำหนดทิศทางของตลาดถั่วเหลือง

ทางด้านสัญญาซื้อขายถั่วเหลืองล่วงหน้าปรับตัวลดลงเนื่องจากคาดการณ์ว่าจะมีฝนตกชุก หลังสภาพอากาศปัจจุบันที่ร้อนและแห้งแล้ง ซึ่งคาดว่าจะช่วยบรรเทาความกังวลเกี่ยวกับผลผลิตพืชผลได้ ในขณะที่กองทุนการเงินระหว่างประเทศ (IMF) ประเมินว่าการออกจากข้อตกลงของรัสเซียที่อนุญาตให้ยูเครนขนส่งธัญพืชผ่านทะเลดำ อาจส่งผลให้ราคาธัญพืชทั่วโลกสูงขึ้น 10-15% โดยความผันผวนของราคาถั่วเหลืองมีแนวโน้มที่จะยังคงมีอยู่อย่างต่อเนื่อง เนื่องจากปัจจัยที่ไม่สามารถควบคุมได้ซึ่งส่งผลต่ออุปทานและอุปสงค์ที่สูงขึ้น ส่งผลให้พบคำสั่งซื้อ (Long) ในฟิวเจอร์สและออปชั่นถั่วเหลือง CBOT มากขึ้น ในขณะที่นักลงทุนติดตามยอดส่งออกถั่วเหลืองของสหรัฐฯ อย่างใกล้ชิด โดยอาจมีอิทธิพลต่อทิศทางตลาด ควบคู่ไปกับแนวโน้มสภาพอากาศในเดือนสิงหาคม

ข้อมูลประกอบการวิเคราะห์ทางเทคนิค (1H) CFD US Soybeans Futures - Nov 23 (ZSX3)

แนวต้านสำคัญ : 1426.58, 1428.79, 1432.37

แนวรับสำคัญ : 1419.42, 1417.21, 1413.63    

1H Outlook

ที่มา: Investing.com                            

Buy/Long 1 หากมีการแตะแนวรับที่ช่วงราคา 1414.42 - 1419.42 แต่ไม่สามารถเบรกแนวรับที่ 1419.42 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 1429.25 และ SL ที่ประมาณ 1410.00 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Buy/Long 2 หากสามารถเบรกแนวต้านที่ช่วงราคา 1426.58 - 1431.58 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 1438.00 และ SL ที่ประมาณ 1415.00 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้                 

Sell/Short 1 หากมีการแตะแนวต้านที่ช่วงราคา 1426.58 - 1431.58 แต่ไม่สามารถเบรกแนวต้านที่ 1426.58 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 1419.42 และ SL ที่ประมาณ 1435.00 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Sell/Short 2 หากสามารถเบรกแนวรับที่ช่วงราคา 1414.42 - 1419.42 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 1411.00 และ SL ที่ประมาณ 1430.00 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Pivot Points Jul 27, 2023 08:22AM GMT+7

Sources: Brownfield Ag News, Business Recorder