ความกังวลด้านอุปทานทั่วโลกเพิ่มขึ้น หลังการโจมตีท่าเรือทะเลดำจากรัสเซีย

แนวโน้มข้าวสาลีของสหรัฐฯ ในปี 2023/24 จาก USDA ล่าสุด สะท้อนให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงเชิงบวกในเดือนนี้ เนื่องจากอุปทานและการใช้ในประเทศเพิ่มขึ้น ในขณะที่การส่งออกยังคงไม่เปลี่ยนแปลง และสต็อกคงเหลือเพิ่มขึ้น โดยได้รับแรงหนุนจากผลผลิตที่เพิ่มขึ้นอย่างมากและพื้นที่เก็บเกี่ยวที่มากขึ้น

ทั้งนี้ สต๊อกเริ่มต้นที่ลดลง ได้ช่วยชดเชยปริมาณข้าวสาลีที่เพิ่มขึ้นโดยรวมได้บางส่วน จึงคาดการณ์ว่าสต็อกข้าวสาลีคงเหลือของสหรัฐฯ ในปี 2023/24 จะสูงกว่าการคาดการณ์ของเดือนที่แล้ว ในขณะที่ราคาหน้าฟาร์มถูกคาดการณ์และได้ปรับลดลงเหลือ 7.50 ดอลลาร์ต่อบุชเชล ลดลง 0.20 ดอลลาร์จากเดือนก่อนหน้า

ในขณะเดียวกัน การอัปเดตแนวโน้มข้าวสาลีทั่วโลกสำหรับปี 2023/24 บ่งชี้ถึงอุปทานที่ลดลง การบริโภคที่เพิ่มขึ้น การส่งออกที่ลดลง และสต็อกที่ลดลงเมื่อเทียบกับรายงานของเดือนก่อนหน้า โดยอุปทานโดยรวมลดลง 0.9 ล้านตัน สาเหตุหลักมาจากผลผลิตทั่วโลกที่ลดลง ซึ่งถูกชดเชยบางส่วนจากสต็อกเริ่มต้นที่มากขึ้น ในขณะที่สหภาพยุโรป อาร์เจนตินา และแคนาดาที่ประสบปัญหาผลผลิตที่ลดลงเนื่องจากสภาพอากาศที่แห้งแล้งอย่างต่อเนื่อง โดยเฉพาะอย่างยิ่งในเยอรมนี สเปน ฝรั่งเศส อิตาลี และบางส่วนของอัลเบอร์ตาและซัสแคตเชวันในแคนาดา

ด้วยเหตุนี้ จึงส่งผลให้ประมาณการการค้าข้าวสาลีทั่วโลกถูกปรับลง 1.0 ล้านตัน เนื่องจากการส่งออกที่ลดลงจากอาร์เจนตินาและแคนาดาได้รับการชดเชยเพียงบางส่วนจากการส่งออกที่เพิ่มขึ้นจากรัสเซีย ในทางกลับกัน การบริโภคทั่วโลกเพิ่มขึ้น 3.3 ล้านตัน โดยได้รับแรงหนุนหลักจากการนำไปใช้เป็นอาหารสัตว์ที่เพิ่มขึ้นและการใช้กากข้าวสาลีที่มากขึ้นในประเทศจีน ในขณะที่ฝนที่ตกในมณฑลเหอหนาน ได้ส่งผลเสียต่อคุณภาพข้าวสาลีสำหรับใช้เป็นอาหาร และส่งผลให้ปริมาณคาดการณ์สต็อกคงเหลือทั่วโลกในปี 2023/24 ลดลงติดต่อกันเป็นปีที่สี่

ทางด้านราคาสัญญาซื้อขายข้าวสาลีล่วงหน้าพุ่งสุงขึ้น เนื่องจากการซื้อกองทุนและทางเทคนิค อย่างไรก็ตาม การโจมตีท่าเรือในทะเลดำของยูเครนจากรัสเซีย ซึ่งเกิดขึ้นหลังจากที่รัสเซียถอนตัวจากโครงการ Black Sea Grain Initiative ก็ได้สร้างความกังวลเกี่ยวกับอุปทานทั่วโลก และทำให้ตลาดธัญพืชหยุดชะงัก โดยการส่งคำเตือนของรัสเซียถึงเรือขนส่งที่มุ่งหน้าไปยังท่าเรือทะเลดำของยูเครนที่อาจถูกโจมตี ได้สั่นคลอนการส่งออกของสหรัฐฯ และส่งผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นต่ออุปทานอาหารทั่วโลก โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับประเทศที่มีความเปราะบาง

ทั้งนี้ ข้อตกลงการส่งออกธัญพืชของยูเครนในทะเลดำ ซึ่งดำเนินการโดยสหประชาชาติและตุรกีในเดือนกรกฎาคมปีที่แล้ว เพื่อต่อสู้กับวิกฤตอาหารโลกที่ทวีความรุนแรงขึ้นจากการรุกรานยูเครนของรัสเซีย ได้สิ้นสุดลงหลังจากการถอนตัวของรัสเซีย โดยรัสเซียได้แสดงเจตจำนงค์ที่จะพิจารณาการต่อสัญญาและข้อตกลง หากข้อเรียกร้องในการปรับปรุงเงื่อนไขการส่งออกธัญพืชและปุ๋ยของตนได้รับการตอบสนอง อย่างไรก็ตาม เลขาธิการสหประชาชาติยืนยันว่าสนธิสัญญาสหประชาชาติที่อำนวยความสะดวกในการขนส่งของรัสเซียในปีที่ผ่านมาได้ถูกยุติลงแล้ว ซึ่งสถานการณ์ดังกล่าวได้นำไปสู่ความไม่แน่นอนในตลาดธัญพืช ท่ามกลางความคาดหวังว่าอาจมีการต่ออายุข้อตกลง

อย่างไรก็ตาม ล่าสุด จากเหตุการณ์ดังกล่าวได้ทำให้ราคาธัญพืชพุ่งสูงขึ้นอย่างมาก โดยการโจมตีโครงสร้างพื้นฐานและท่าเรือธัญพืชของยูเครน รวมถึงโอเดสซา ได้ทวีคูณความกังวลเกี่ยวกับความมั่นคงทางอาหารของโลก และทำให้เกิดคำถามเกี่ยวกับอนาคตของทางเดินเรือขนส่งธัญพืชและปุ๋ยในทะเลดำ ในขณะที่นักวิเคราะห์ยังคงแนะนำให้ติดตามข่าวทั้งจากรัสเซียและภูมิภาค เนื่องจากการหยุดชะงักในการขนส่งธัญพืชหรือข้อตกลงที่อาจเกิดขึ้นอาจส่งผลกระทบต่อตลาดเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ

ข้อมูลประกอบการวิเคราะห์ทางเทคนิค (5H) CFD US Wheat Futures - Sep 23 (ZWU3)

แนวต้านสำคัญ : 728.21, 730.33, 733.78

แนวรับสำคัญ : 721.31, 719.19, 715.74              

5H Outlook

ที่มา: Investing.com      

Buy/Long 1 หากมีการแตะแนวรับที่ช่วงราคา 711.31 - 721.31 แต่ไม่สามารถเบรกแนวรับที่ 721.31 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 729.64 และ SL ที่ประมาณ 706.00 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Buy/Long 2 หากสามารถเบรกแนวต้านที่ช่วงราคา 728.21 - 729.21 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 735.00 และ SL ที่ประมาณ 716.00 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้                 

Sell/Short 1 หากมีการแตะแนวต้านที่ช่วงราคา 728.21 - 729.21 แต่ไม่สามารถเบรกแนวต้านที่ 728.21 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 720.62 และ SL ที่ประมาณ 734.00 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Sell/Short 2 หากสามารถเบรกแนวรับที่ช่วงราคา 711.31 - 721.31 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 706.00 และ SL ที่ประมาณ 733.00 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Pivot Points Jul 20, 2023 09:31AM GMT+7

Sources: Brownfield Ag News, Investing